利用利率期限结构与传统Black-Scholes期权定价模型相结合做出修正的Black-Scholes期权定价模型。将隐含的 7 大假设中的 3 个限制条件:无分红、利率固定、无交易成本放宽以适合我国可转债市场的实际情况。比较修正前后的Black-Scholes模型定价误差,结果发现修正模型较大幅度提高了可转债的定价误差。[translate]...