两风险因素套利定价模型(APT)的公式为:R=Rf+β1(R1-Rf)+β2(R2-Rf)。若国库券利率Rf为4%,风险因素1的β系数与风险溢价分别为1.2及3%,风险因素2的β系数与风险溢价分别为0.7及2%,则该个股预期报酬率为( )。 A. 7% B. 8% C. 9% D. 10% ...
用公式表示就是 e e Pr = R -R = β(Rm - R ) f f 斯蒂芬认为,经济中不能用多样化消除的风险来源有好几种,可以将这些风险来源视为与整体经济领域的因素,如通货膨胀和总产出等有关。与仅仅计算单一β值的CAPM不同,套利定价理论通过估计一项资产的回报率对各种因素变动的敏感程度来计算多个β值。套利定价...
APT套利定价模型的公式如下: Er = Rf + β1F1 + β2F2 + ... + βnFn + ε 其中, Er表示资产的预期收益率; Rf表示无风险利率; β表示资产对各因素的敏感度或贝塔系数; F表示各因素的影响; ε表示不可解释的部分或误差项。 根据APT套利定价模型,资产的预期收益率可以通过对各因素的敏感度进行加权求和...
APT套利定价模型的基本公式如下: Ri = E(Ri) + βi1F1 + βi2F2 + ... + βinFn + εi 其中,Ri表示资产i的预期收益率,E(Ri)表示资产i的无风险利率,F1、F2、...、Fn表示n个宏观经济因子,βi1、βi2、...、βin表示资产i对这些因子的敏感性,εi表示资产i的特定风险。 二、APT套利定价模型的...
两风险因素套利定价模型(APT)的公式为:R=Rf+β1(R1-Rf)+β2(R2-Rf)。若国库券利率Rf为4%,风险因素1的β系数与风险溢价分别为1.2及3%,风险因素2的β系数与风险溢价分别为0.7及2%,则该个股预期报酬率为( )。 A 7% B 8% C 9% D 10% 查看答案解析 全站...
apt套利定价模型公式 apt套利定价模型公式 APT套利定价模型(Arbitrage Pricing Theory,简称APT)是一 种金融模型,用于对资产价格进行定价和分析。该模型于1970年代由Stephen Ross提出,它构建了一个多因素模型,旨在解释和预测资产 的期望回报。与传统的CAPM(Capital Asset Pricing Model,资本资产定价模型)不同,APT...
套利定价理论的基本机制是:在给定资产收益率计算公式的条件下,根据套利原理推导出资产的价格和均衡关系式。APT作为描述资本资产价格形成机制的一种新方法,其基础是价格规律:在均衡市场上,两种性质相同的商品不能以不同的价格出售。套利定价理论是一种均衡模型,用来研究证券价格是如何决定的。它假设证券的收益是由一...
两个风险因素套利定价模型(apt)的公式为:r=rf+(r1-rf)β1+(r2-rf)β2.若国库券利率rf为4%,风险因素 两个风险因素套利定价模型(apt)的公式为:r=rf+(r1-rf)β1+(r2-rf)β2.若国库券利率rf为4%,风险因素一的β系数与风险溢价分别为1.2及3%,风险因素二的β系数与风险溢价分别为0.7及2%,则该个证券的...