二、风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容1风险敞口分析(1)风险敞口的定义风险敞口是指暴露在外未加保护的,会对企业经营产生消极影响的风险。企业风险的不确定性包括两个方面:①发生时间的不确定性;②影响程度的不确定性。(2)企业风险敞口的类型①单向敞口单向敞口是指企业的原材料或产品中,只有一方面临较大的价格...
风险敞口,即未加保护的风险,在基金当中的意义和债务信贷中的意义有所差异,例如在一个对冲基金中,如果他们的总规模为1000万,风险敞口为-10%到100%,100%的意思就是在股市中做多以及期货中做多的额度加起来不能超过1000万(包括杠杆),-10%的意思就是在期货中做空(包括杠杆)最多只能比在股市中做多多1000*10%=100...
接着上期(朱晓光指数投资:聊聊对冲策略(一):α(alpha)和β(beta))的主题继续讲。假设我的投资组合预留的风险敞口为3%(本金的最大亏损为3%),我该如何分配组合里的资产比例来达到这一效果呢? 第一步要选择投资组合里的标的资产,俗称“资产配置”。之前的文章总是拿债券作为对冲股市风险的主力资产,这次我们复杂一些...
周五发布的研究结果显示，前五大对冲基金占英镑利率互换、期权和期货市场的80%以上。如此高比例的利率风险敞口，使这些投资者“在遭受无法保险的特殊冲击时，可能会导致交易商亏损和基础设施受干扰。这种市场高度集中的影响“还可能会制约货币政策决策者从这些市场推断宏观经济发展和政策预期的信号”。
解析 答:交易风险敞口短期价格不确定造成的是短期风险敞口。经济风险敞口是整体经济状况的变动造成的是长 期风险敞口。有许多工具可用于各种对冲交易风险敞口,但只有很少的长期风险敞口对冲工具。因此需要对企业 运营进行根本性的改变才能抵御经济环境变化的影响,所以对冲经济风险敞口要难得多。
【解析】交易敞口就是对于近期价格不确定性的一种短期敞口。经济敞口就是对于整体经济状况的一种长期敞口。有很多不同种类的工具可以被用来对冲交易敞口,但是用于长期对冲的工具很少。经济敞口的对冲要难得多,因为需要通过改变经营的基本面来对冲经济环境中的长期变化。相关推荐 1【题目】交易和经济风险敞口交易和经济风险...
市场风险敞口对冲原理 大宗商品交易中的风险敞口是指暴露在外未加保护的头寸。管理市场风险的主要方式是通过建立反向头寸,实现敞口对冲。比如: 指数敞口,可以通过实货交易、期货交易或者指数掉期进行管理 基差敞口,可以通过基差掉期进行管理 利率敞口,如果影响较大,可以通过利率掉期进行管理 ...
对冲基金面对美股周初大涨反而降低风险敞口 对冲基金未加入押注美联储即将减缓货币紧缩力度的行列，至少在周五就业数据公布前夕是如此。摩根大通机构经纪部门汇编的数据显示，在美国股市本周初创下2020年以来最大两天涨幅时，多空策略对冲基金同时减少了多头和空头头寸。 “本周到目前为止，总体上不愿增加风险敞口，”摩根...
从目前的情况来看，净杠杆率从年初开始回升，其部分原因是空头回补。但高盛的数据显示该比例为69%，仍处于三年区间的底部四分之一。摩根士丹利和摩根大通的基金敞口数据也表明对冲基金缺乏乐观情绪，尤其是在美国。包括John Schlegel在内的摩根大通团队在一份报告中指出：“可能会有一些剩余的平仓，但中期指标表明这种...
2、下列关于生产型企业风险敞口类型及其对冲方式,说法正确的是()。Ⅰ.上游敞口、下游闭口型Ⅱ.买入对冲Ⅲ.上游闭口、下游敞口型Ⅳ.卖出对冲【组合型选择题】 A. Ⅰ、Ⅱ