二、风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容1风险敞口分析(1)风险敞口的定义风险敞口是指暴露在外未加保护的,会对企业经营产生消极影响的风险。企业风险的不确定性包括两个方面:①发生时间的不确定性;②影响程度的不确定性。(2)企业风险敞口的类型①单向敞口单向敞口是指企业的原材料或产品中,只有一方面临较大的价格...
风险敞口,即未加保护的风险,在基金当中的意义和债务信贷中的意义有所差异,例如在一个对冲基金中,如果他们的总规模为1000万,风险敞口为-10%到100%,100%的意思就是在股市中做多以及期货中做多的额度加起来不能超过1000万(包括杠杆),-10%的意思就是在期货中做空(包括杠杆)最多只能比在股市中做多多1000*10%=100...
指数及基差敞口对冲 在介绍市场风险敞口的识别与对冲原理的时候,我们以轻质路易斯安娜低硫原油(LLS)为例,把它的市场风险敞口进行了分解,其中包含指数(NYMEX原油,库欣地区WTI)和基差(Platts LLS价差)敞口等。在类似的涉及指数及基差风险的实货交易中,常用的方式是通过期货和基差掉期对以上敞口进行对冲。我们还是通过交易...
看跌期货敞口风险主要指的是投资者在期货市场中持有看跌头寸时所面临的风险。这种风险来源于价格变动的不确定性，即如果市场价格走势与预期相反，投资者可能会遭受损失。具体而言，看跌期货敞口风险主要体现在以下几个方面：首先，价格波动风险。期货价格可能因为市场供需关系、经济政策、市场情绪等各种因素发生波...
(一)动态对冲策略的基本内容: 动态对冲策略是以企业的风险敞口为核心,追随期货市场对应品种的趋势,通过不同时间周期的趋势变化,调整对冲比例,以达到动态对冲的目的。简而概之动态对冲是以敞口为基数的顺势“投机”交易: (1)趋势的追随是通过规则化的客观性交易实现。实践中,我们采用了美国著名的Advanced_GET交易平台...
对冲敞口的定义和应用是期货市场中的一个核心概念,它在风险管理中扮演着至关重要的角色。对冲敞口,简而言之,是指企业或投资者在持有某一资产或面临某一风险时,通过建立相反的头寸来减少或消除潜在损失的行为。这种策略在金融市场中被广泛应用,尤其是在期货和衍生品交易中。
在确认持有的头寸为多头的情况下,公司可以通过在场内卖出期货合约来建立空头头寸,以抵消指数风险敞口。 图片 基差包括地域基差、品种基差等。通常基差敞口较小,但若持有头寸较大时,风险也很显著,此时可以通过基差掉期来对冲基差敞口。 图片 ■知识点链接:什么是掉期?
周五发布的研究结果显示，前五大对冲基金占英镑利率互换、期权和期货市场的80%以上。如此高比例的利率风险敞口，使这些投资者“在遭受无法保险的特殊冲击时，可能会导致交易商亏损和基础设施受干扰。这种市场高度集中的影响“还可能会制约货币政策决策者从这些市场推断宏观经济发展和政策预期的信号”。
百度试题 题目( )是对风险因子的暴露程度。 A. 风险敞口 B. 风险价值 C. 风险对冲 D. 风险敏感度 相关知识点: 试题来源: 解析 A 正确答案:A解析:风险敞口是对风险因子的暴露程度,风险敞口可以通过多个维度进行测量。反馈 收藏
接着上期(朱晓光指数投资:聊聊对冲策略(一):α(alpha)和β(beta))的主题继续讲。假设我的投资组合预留的风险敞口为3%(本金的最大亏损为3%),我该如何分配组合里的资产比例来达到这一效果呢? 第一步要选择投资组合里的标的资产,俗称“资产配置”。之前的文章总是拿债券作为对冲股市风险的主力资产,这次我们复杂一些...