接着上期(朱晓光指数投资:聊聊对冲策略(一):α(alpha)和β(beta))的主题继续讲。假设我的投资组合预留的风险敞口为3%(本金的最大亏损为3%),我该如何分配组合里的资产比例来达到这一效果呢? 第一步要选择投资组合里的标的资产,俗称“资产配置”。之前的文章总是拿债券作为对冲股市风险的主力资产,这次我们复杂一些...
二、风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容1风险敞口分析(1)风险敞口的定义风险敞口是指暴露在外未加保护的,会对企业经营产生消极影响的风险。企业风险的不确定性包括两个方面:①发生时间的不确定性;②影响程度的不确定性。(2)企业风险敞口的类型①单向敞口单向敞口是指企业的原材料或产品中,只有一方面临较大的价格...
风险敞口,即未加保护的风险,在基金当中的意义和债务信贷中的意义有所差异,例如在一个对冲基金中,如果他们的总规模为1000万,风险敞口为-10%到100%,100%的意思就是在股市中做多以及期货中做多的额度加起来不能超过1000万(包括杠杆),-10%的意思就是在期货中做空(包括杠杆)最多只能比在股市中做多多1000*10%=100...
周五发布的研究结果显示，前五大对冲基金占英镑利率互换、期权和期货市场的80%以上。如此高比例的利率风险敞口，使这些投资者“在遭受无法保险的特殊冲击时，可能会导致交易商亏损和基础设施受干扰。这种市场高度集中的影响“还可能会制约货币政策决策者从这些市场推断宏观经济发展和政策预期的信号”。
凯撒和吉拉克斯在报告中并没有提及对冲基金行业可能会引发多大的系统性风险不过凯撒表示他们的研究确实显示对冲基金的风险管理要比许多专家原以为的普遍得多同时风险管理措施在预防基金经理进行高风险投资从而避免在近期的金融危机中遭受过多损失方面也确实起到了一定作用 受益匪浅:对冲基金为何不能忽视风险敞口? 受益匪浅...
8月 5 日,高盛对冲基金主管称美股跌,投资者应对冲风险敞口,企业回购 8 月有意义 快讯正文 【高盛对冲基金业务主管:美股跌幅扩大,投资者应对冲风险敞口】8 月 5 日电,高盛对冲基金业务全球主管 TonyPasquariello 称,因美股跌幅扩大,投资者即便拥有优质资产,也需对冲风险敞口。他在给客户的报告中写道,有时要踩油门...
解析 答:交易风险敞口短期价格不确定造成的是短期风险敞口。经济风险敞口是整体经济状况的变动造成的是长 期风险敞口。有许多工具可用于各种对冲交易风险敞口,但只有很少的长期风险敞口对冲工具。因此需要对企业 运营进行根本性的改变才能抵御经济环境变化的影响,所以对冲经济风险敞口要难得多。
所谓中性对冲,往往都会留有一定的风险敞口,如果是完全对冲的话,是没有利润的。本来想做出阿尔法,但是如果对冲反了,中性策略一样的会爆仓,最典型的就是2014年的年底,权重指数远远强于个股,中信策略大量爆舱。 û收藏 1 1 ñ19 评论 o p 同时转发到我的微博 按热度 按时间 正在加...
摩根大通追踪的基金客户已经减少了多头和空头头寸的押注，扭转了他们在8月底至9月底之间持有的所有风险敞口。高盛的数据则显示，对冲基金的总交易量连续第五周下降，这是风险偏好不温不火的迹象，表明精明的投资者认为最近的股市反弹不过是熊市陷阱。持有防御性头寸的倾向可能最终会为年底的反弹奠定基础，正如2022年早些...
SEC表示，这项规则将扩大对顾问和资产净值至少为5亿美元的大型对冲基金的报告要求。通过这项规则，SEC还将使这些基金及其顾问阐明其投资策略和风险敞口，包括与交易对手方的借贷和融资安排、未结头寸和某些大额头寸等细节。SEC主席Gary Gensler称：这种集中或风险敞口可能会增加投资者扩大损失的风险，收集额外的数据......