阿尔法（Alpha）是指某一个投资组合或证券相对于市场平均收益率具有的超额收益，也就是说，它代表着一个投资组合或证券比大盘指数更能创造价值的潜力。通俗来说，阿尔法就是指在相同市场风险下，某个资产或投资组合相较于市场所表现出来的能力。阿尔法是基于主动管理的投资策略得出的，这种策略强调通过精细的股票选择和...
在市场中，阿尔法收益也叫主动型收益，贝塔收益又叫被动型收益。通过了解我们能发现，贝塔收益是相对被动的，像指数基金其实赚取的就是贝塔收益，即承担市场风险所带来的收益；而主动型基金赚取的主要是阿尔法收益，极其考验基金经理的自身能力，所以手续费率也相对较高。指数型基金不用多说，贝塔越接近1，和市场的波动...
阿尔法收益和贝塔收益是两种不同的投资收益类型，它们分别表示的是投资组合或基金经理通过主动管理、择时、...
1. 阿尔法收益：阿尔法是指投资组合相对于基准指数的超额收益。它衡量了投资组合管理者的投资技能和能力，...
阿尔法和贝塔,这两个名词出自诺贝尔经济学家获得者威廉·夏普,在1964年发表的一篇论文,金融资产的收益一般拆分成两部分:和市场一起波动的部分叫贝塔收益,不和市场一起波动的部分叫做阿尔法收益。 该理论中资产收益率由两部分组成:无风险利率+期望回报率(风险补偿) ...
我们说的贝塔收益,就是指大盘整体上涨带来的收益。举例来说,你购买的股票价格是10元,其β系数为2,大盘上涨10%,则该股票上涨20%,所以此时股票价格是12元,你的资产是12元。这跟随大盘带来的2元收益,就是贝塔收益。 阿尔法收益 在现实中,许多投资收益都不只有贝塔收益。这时候的资产收益由大盘波动收益(贝塔收益)、...
也就是我们俗称的超额收益。 对比业绩基准的意义 贝塔收益和阿尔法收益的提出,是开创性的。 从此之后,投资者有了比较不同品种,表现好坏的方式。 我们今天看到很多基金,会有基金净值曲线和业绩基准曲线。 其实也是来自于此。 如果业绩基准曲线是沪深300等宽基指数,那这代表的就是贝塔收益,即市场基准收益。
和市场一起波动的部分叫贝塔收益，不和市场一起波动的部分叫做阿尔法收益。
你好，基金的阿尔法收益和贝塔收益是两种不同的收益来源，它们在风险和收益特性上有所不同。阿尔法收益，...
阿尔法收益：是股票取得的实际收益与计算出的贝塔收益之间的差额。假设一只股票的β系数为1.5，此时业绩比较基准涨了10%，那股票对应的贝塔收益应该为15%，但实际上股票却涨了25%，那么这二者的差额，即为股票的阿尔法收益。也就是25%-15%=10%。一般认为，阿尔法和贝塔两部分的价值是不一样的。对于贝塔收益，...