阿尔法(Alpha)是指某一个投资组合或证券相对于市场平均收益率具有的超额收益。 通俗来说,阿尔法代表了在相同市场风险下,某个资产或投资组合相较于市场所表现出来的能力。它是基于主动管理的投资策略得出的,强调通过精细的股票选择和择时操作来创造超额收益。 具体来说,阿尔法值是衡量投资组合或单个证券相对于市场基准的...
波动率(Volatility)和风险,可以算是一对同义词,都是用来衡量收益率的不确定性的。波动率可以定义为收益率的标准差,即 σ=Std(r)假设不同时间段的收益率没有相关性(称为没有自相关性),那么可以证明的是,收益率的方差 Var(r)具有时间累加性。时间累加性的意思是,不同时间段t1,t2,...,tn的方差,加总即可得...
船的速度对应贝塔收益率:轮船、快艇、邮轮的速度是不一样的,同样想获得更高的收益,就做贝塔收益率高的指数 人的步行速度对应阿尔法收益率:价值投资可以通过基本面分析获取阿尔法收益率,量化投资可以通过数量分析获取阿尔法收益率,阿尔法收益率的大小体现人的能力和基金经理的核心价值所在。 $五粮液(SZ000858)$$海螺水泥...
2.5 阿尔法α收益 + 贝塔β收益 贝塔收益可以看作是一种相对被动的投资收益,也就是承担市场风险(业绩基准下跌10%标的下跌11%)所带来的收益(业绩基准上涨10%标的上涨11%)-- 注意:这里的β系数是1.1。这种收益一般不需要主动去通过选股、择时等获得,而是随着业绩基准(比如大盘)起起伏伏获得的。我们听到的大部分被动...
首先我们滚动计算回测收益的年化收益率和总收益率,注意收益率和每日收益率是不一样的,rtn收益率是当天的总资产相对于投资总额的收益率,而每日收益率是今天的总资产相对于昨天总资产的收益率。 例如,2017年9月4日当天的总资产约为45万8千元,相对于投入的十万元,收益率是358%,而前一交易日的总资产约为45万4千...
关于阿尔法(Alpha)和贝塔(Beta),以下哪种说法是正确的? A. 阿尔法表示市场收益率和投资组合收益率之间的差额 B. 贝塔表示投资组合的超额收益率和市场收益率之间的差额 C. 阿尔法表示投资组合超额收益率和贝塔之间的正相关关系 相关知识点: 试题来源: 解析 B 反馈 收藏 ...
假设无风险收益率为6%,某一资产组合贝塔值为1.5,阿尔法值为3%,平均收益率为18%,根据詹森测度,市场资产组合的收益率为( )。 A.
投资是一门学问,需要我们去了解有效资产组合、贝塔、阿尔法、标准差和预期收益率之间的关系。其实,并非白酒完全没有上涨,就连那些之前跌幅超80%的后排股票,近期也有翻倍的表现呢。这告诉我们,市场是动态变化的,我们不能抱着一成不变的观点看待投资。 二、遵循常识,学会正确筛选 有些投资中的基本道理,可能连小学生...
刷刷题APP(shuashuati.com)是专业的大学生刷题搜题拍题答疑工具,刷刷题提供假设无风险利率是4%,资产组合的贝塔值是1.2,阿尔法值是1%,平均收益率是14%。基于资产组合业绩的詹森测度,你计算出的市场组合的收益率是( )。A.11.5%B.14%C.16%D.15%的答案解析,刷刷题为用户
假设无风险收益率为6%,某一资产组合贝塔值为1.5,阿尔法值为3%,平均收益率为18%,根据詹森测度,市场资产组合的收益率为( )。 A. 12% B. 14% C.