阿尔法收益(α)从公式中看就是基金收益和贝塔收益之间的差额,也就是基金超越基准的超额收益。比如说某只基金今年以来的贝塔收益是8%,但实际收益是10%,那么它的α就是2%。对主动管理的偏股型基金而言,阿尔法系数就是基金经理通过选股择时等带来的主动收益,反映的是基金经理的主动投资能力。因此α越大通常说明基金经理...