量化多因子系列(7):价量因子手册.pdf,证券研究报告 2022.08.06 量化策略 量化多因子系列(7):价量因子手册 古翔 周萧潇 刘均伟 SAC 执证编号:S0080521010010 SAC 执证编号:S0080521010006 SAC 执证编号:S0080520120002 SFC CE Ref :BRE496 SFC CE Ref :BRA090 SFC
本文通过不同方法和参数构建高频因子共79个,依据价量因子的构建方式将其划分为8大类:分别为动量反转、波动性、高阶特征、流动性、量价相关性、筹码分布、拥挤度和成交行为因子。最终根据因子表现每一类构建出一个复合因子。我们将依次检验各类因子在不同处理方法、不同测试频率下的有效性,并尝试分析其主要特征,希望...
我们认为,高频价量因子的收益来源和低频价量的收益来源有相似也有不同。相同之处在于价量因子收益来源一般有三种方式:1)是通过捕捉由于噪音交易者反应过度(或反应不足)造成的错误定价所带来的投资机会;2)是捕获特定资金行为获取超额收益;3)是承担了特定的风险,获得风险补偿收益。由于高频价量数据深入日内交易结构,还...
量化投资分析 原书第3版 理查德 德弗斯科 CFA协会投资系列 回归 多因子模型 货币时间价值 折现现金流应用书籍 [美] 理查德 A.德弗斯科(R 著 京东价 ￥ 降价通知 累计评价 0 促销 展开促销 配送至 --请选择-- 支持 - + 加入购物车 更多商品信息 ...
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20210515-中金公司-量化多因子系列(3):如何捕捉成长与价值的风格轮动?.pdf,金融工程研究 2021 年5 月15 日 量化策略 量化多因子系列(3 ):如何捕捉成长与价值的风格轮动? 个股 2017 年以来市场风格的大幅切换给很多投资者尤其是量化投资者带来 的不小的困扰。从2017
国盛证券--量化专题报告:多因子系列之八,日间量价模型研究.pdf,证券研究报告 | 金融工程研究 2019 年10 月18 日 量化专题报告 多因子系列之八:日间量价模型研究 日间量价模型是独立于低频多因子模型的策略体系。日间量价模型基于T+1 作者 的换仓频率,通过量价因子形成对
例如:下图000001平安银行在2019年7月至8月的行情中,出现了一段大幅波动的行情,如果从非流动性检测上,图中移动平均参数5日获得的非流动性因子显著性必定很强,但是包含相同时间段的移动平均参数10获得的非流动性因子显著性就没有那么强了。 存在上述问题,我们只有通过高频剖解K线或者再使用非流动因子的时候不考虑行情...
当当宛游图书专营店在线销售正版《正版 量化投资分析 原书第3版 理查德 德弗斯科 CFA协会投资系列 回归 多因子模型 货币时间价值 折现现金流应用》。最新《正版 量化投资分析 原书第3版 理查德 德弗斯科 CFA协会投资系列 回归 多因子模型 货币时间价值 折现现金流应用》简介
本报告旨在探索基于国债期货跨期价差的多因子量化套利策略,旨在通过识别影响价差的关键因子,并应用多种模型预测价差的未来走势,为投资者提供有效的套利机会。基于我们此前对跨期基差影响因子的研究结论,本报告主要使用以下指标进行跨期价差的预测:净基差、隐含收益率(IRR)、跨期价差、净基差、资金利率(R007)。