4)协议利率:这是交易双方在协议中约定的固定利率,用于计算利息支付。5)参照利率:远期利率协议的结算通常基于某个市场参照利率,如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或美国联邦基金利率。6)结算:在结算日,如果市场利率(参照利率)高于协议利率,利率支付方将向利率接收方支付差额;反之,则相反。支付是基于名义本金和利...
是指买卖双方就某一段时间内的利率达成协议,同时商定一个以伦敦银行同业拆放利率或美国银行优惠利率为依据的市场标准利率后订立的协定。远期利率协议业务不涉及本金的收付,不交保证金,手续简便。远期利率协定主要用于银行机构之间防范利率风险,它可以保证合同的买方在未来的时期内以固定的利率借取资金或发放贷款。
远期利率协议是一种远期合约,主要用于规避未来利率波动的风险,交易双方商定将来某一时间点(指利息起算日)开始的一定期限的合同利率,并规定以某种利率作为参考利率,在将来利息结算日按规定的合同利率、期限和本金金额,由一方向另一方支付合同利率与参考利率利息差的贴现额。远期利率协议的买方为名义借款人,支付以合同利率...
远期利率协议(Forward Interest Rate Agreement):指交易双方协定在未来某一特定日期 (即清算日),对一笔确定了期限的象征性本金按协定利率支付利息的合约。它是一种在场外交易市场成交的金融期货,始于80年代初,主要在伦敦和纽约的银行同业市场交易,大多数以美元成交。其特点是:能提供一种可以将未来的利息成本和收益锁定...
远期利率协议是为防止国际金融市场上利率变动风险的一种保值方法。远期利率协议保值产生于伦敦金融市场,并迅速被世界各大金融中心接受。随着远期利率协议的广泛应用,1984年6月在伦敦形成了"远期利率协议" 市场。远期利率协议保值,是在借贷关系确立以后,由借贷双方签订一项 "远期利率协议",约定起算利息的日期,并在起算...
远期利率协议(Forward Rate Agreements,简称FRA)是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。 远期利率协议的买方是名义借款人,卖方则是名义贷款人。 重要术语 合同金额(Contract Amount)借贷的名义本金额 ...
答:远期利率协议是指有希望对未来利率走势进行保值或投机的双方所签订的一种协议。从保值者的角度出发,买卖双方同意从未来某一商定的日期开始在某一特定时期内借贷一笔利率固定、数额确定、以具体货币表示的名义本金。 远期利率协议的买方是名义借款人,如果利率下跌的话,他必须以事先确定的利率支付利息,但如果利率走高...
远期利率协议是银行和俩个行为方之间约定一定期限以某特定利率存入或借款的金融衍生品,可以有效节省筹备资金的时间,降低交易成本,提供从无风险投资到可接受风险水平的投资机会,银行也是参与远期利率协议交易的重要主体,同时也可以通过质押发行债券有效降低发行人的债务。
一、远期利率协议的定义 远期利率协议是一种双方约定的交易,其中一方同意在未来某一特定时间点向另一方支付一定利率差额的一种金融合约。这种合约允许交易双方在未来付息期内锁定目前的利率水平。 二、远期利率协议的功能 1.利率风险管理:远期利率协议允许利率受益人锁定未来利率水平,从而降低利率波动带来的风险。 2.利率...