股票市场有三个因子:一个总体的市场因子和与公司市值以及账面市值比有关的因子。债券市场有两个因子。与到期和违约风险有关。由于股票市场的因子与股票收益率有共同的变化,它们通过债券市场因子的共同变化与债券收益率联系在一起。除了低等级的企业。债券市场因子反映了债券收益率的共同变化。最重要的。这五个因子似乎...
模板-为了研究经济学基础Fama and French(1992B)使用六种由ME以及BE/ME的股票组成的投资组合。我们使用相同的六个投资组合来组成投资组合,以模拟与市值和账面市值相同时的潜在风险因子。这确保了对收益率中常见风险因子的研究与我们对经济基本原理的互补研究之间的一致性。 1963到1991年中每年的六月,对所有的纽约证交...
经典文献翻译-fama-french三因子模型（2）在时间序列回归中，解释变量包括股票市场组合的收益率、模仿投资组合的市值、账面市值比以及收益率的期限结构因子。研究的收益率是在政府债券组合和股票投资组合中进行的，以捕捉债券和股票市场的共同风险。解释变量的收益率分为两类：债券市场因子和股票市场因子。债券...