碳排放权交易是指在限定碳排放总量的情况下，通过市场机制将排放权进行交易，以达到减排的目的。碳排放权交易市场最早出现在上世纪90年代，目前已经发展成为全球最大的环境交易市场之一。二、实物期权定价方法 碳排放权交易的实物期权定价方法主要包括期权定价模型、影响因素分析、定价公式等。具体步骤如下：1、期权定价...
那我就来简单说一下吧！我个人认为碳期权定价其实还是一个挺新颖的点。简单说，就是对碳排放权的一个...
用二叉树定价模型可以计算碳排放权的价值,具体方法是利用无套利的思想,从第n期节点处的期权价值计算出倒数第二列节点的期权价值,依次类推直到计算出碳排放权的初始分配价值。
因此,本文基于湖北碳排放交易中心碳配额数据构建定价模型,以此对我国八大碳交易市场价格提供一定的借鉴。本文将GARCH模型和期权定价模型B-S引入碳排放交易期权的定价研究中。通过碳排放交易中心配额期货收盘价的数据检验,发现价格波动情况具有非正态性和尖峰厚尾的特征,并采用GARCH模型拟合预测碳价收益率波动率,将预测的...
摘要: 文章在分析碳排放权交易现状之后,提出基于碳排放权标的期权,分析其避险作用,并且给出了基于完备市场下的定价方法.文章构建了一个基于欧盟配额的碳排放期权,由于欧盟市场交易数据存在异方差特性,建立条件异方差模型估计波动率,从而通过期权定价模型给出了期权的理论价格. 查看全部>>关键词:...
关键词:碳排放权B-S期权定价模型交易成本区域价格系数 中图分类号:F275文献标识码:A文章编号:1002-5812(2016)07-0028-04 一、引言 自从2005年《京都议定书》正式生效以来,碳排放权作为一种有价值的、可大范围交易的商品开始出现在世界市场上。《京都议定书》规定各国碳减排履约方式主要有三种,即联合履约机制(JI...
四种碳期权定价模型计算得到的理论价格波动趋势和实际价格波动趋势基本一致,均方根误差,平均绝对误差,均方误差和平均绝对百分比误差均较小,但引入偏度和峰度的GARCH-B-S碳期权定价模型计算得到的理论价格和实际价格拟合度最好,误差最小,明显优于其他模型,更适合应用于碳期权的定价.基于本文的研究成果,为促进我国碳市场...
赵柏基表示,当前我国碳市场定价机制有待健全和优化,建议扩大碳市场行业覆盖及参与主体范围,落实碳减排总量控制目标,促进碳金融产品创新。 在碳金融产品方面,赵柏基认为,应鼓励金融机构进一步创新,设计推出如碳期货、碳远期、碳期权等风险管理工具,活跃投资行为,提升碳市场流动性及定价效率。
期权理论视角下的企业内部碳交易机制定价策略研究
若以基于实物期权理论的评估方法来对林业碳汇产品进行定价,将有利于碳排放交易的合理定价,大大提高企业参与林业碳汇减排项目的积极性,从而推动碳排放权的自由流动,激活国内碳排放交易市场。 4.2 对策建议 为进一步丰富林业碳汇金融产品交易体系,提高...