看涨期权和看跌期权平价定理是:在套利驱动的均衡状态下,购买一股看涨期权、卖空1股股票、抛出1股看跌期权、借入资金购买1股股票的投资组合的收益应该为0 。 进行了这样的组合时投资人的投资成本正好为0,即投资时投资人没有掏一分钱,即投资额为0,因此其在期权到期时组合的净收入为0 ,这样的话市场才能均衡,否则如...
你好,可以把书上公式变形之后理解。买股票%2B买看跌=买看涨%2B买国债现值。等式左边和右边画图是一样的。相关资讯视同销售以什么计税 2024-12-05 电商平台如何确认收入 2024-12-05 税收有什么特征 2024-12-05 为什么开红字发票 2024-12-04 非执业注会有什么用 2024-12-04 热门问答 ...
每份看涨期权可买1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票;两张期权执行价格均为55元,到期时间均为6个月;期权到期前,甲企业不派发现金股利,六个月无风险酬劳率为2.5%。规定:(1)运用套期保值原理,计算看涨期权旳股价旳上行时旳期日价值、套期保值比率及期权价值,运用看涨期权——看跌期权平价定理,计算看跌期权旳期权...
6个月后股价有两种可能：上升25%或下降20%，市场上有两种以该股票为标的资产的期权：看涨期权和看跌期...
利用风险中性原理确定看涨期权价值。 假设市场上还有一种以该股票为标的资产的看跌期权,与该看涨期权的到期日和执行价格相同,利用看涨期权——看跌期权平价定理计算该看跌期权的价值。 材料全屏 丙公司2017年营业收入为6 000万元,2017年年底净负债及股东权益总计为3 000万元(其中股东权益1 500万元),预计2018年销售增长...
其中上升时股票市价为133.33元，请按照二叉树模型计算看涨期权价值； （2）根据平价定理计算看跌期权价值...
甲公司股票当前每股市价 40 元, 6 个月以后股价有两种可能:上升 25% 或下降 20%,市场上有两种以该股票为标的资产的期权:看涨期权和看跌期权。每份看涨期权可买入 1 股股票,每份看跌期权可卖出 1 股股票,两种期权执行价格均为 45 元,到期时间均为 6 个月,期权到期前,甲公司不派发现金股利。半年无风险报酬率...
每份看涨期权可买人1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票,两种期权执行价格均为45元,到期时间均为6个月,期权到期前,甲公司不派发现金股利,半年无风险报酬率为2%。要求(1)利用风险中性原理,计算看涨期权的股价上行时到期日价值、上行概率及期权价值,利用看涨期权一看跌期权平价定理,计算看跌期权的期权价值。(2)假设...
要求:(1)确定年无风险利率;(2)若年收益率的标准差不变,利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数,并确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格;(3)利用看涨期权-看跌期权平价定理确定看跌期权价格(按照名义利率折算);(4)某投资者同时购入甲股票的1份看跌期权和1份看涨期权,判断采取的是哪种投资策略,并计算该...
即1.92元。最后，利用看涨期权-看跌期权平价定理，我们可以计算出看跌期权的期权价值，即1.92元。