选项A说法正确:影子定价的作用在于为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离,从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果。 选项B说法错误:基金中影子定价就是指基金管理人于每一计价日,采用市场利率和交易价格,对基金持有的计价对象进行重新评估,即“影子定价”...
影子定价是基金公司根据估算的市场收益率计算出的各类债券的价格，反映了货币市场基金持有债券在现有市场情况下的价格水平。基金公司日常是采用成本摊余法计算资产净值，即根据债券历史成本和摊销的溢价和折价进行估值。如果市场出现较大变化时，影子定价和成本摊余法的估值会有较大的差别。当两者偏离度较大时，基金公司...
采用影子定价法与摊余成本法相比： 一是采用影子定价法除了需要将持有债券获得的利息收入和已实现的资本利得计入账面，同时需要将持有债券的市价与账面价的差额在账面反映。这样尽管可以消除账面净值与市价之间的差异，但将未实现的资本利得直接计入基金账面价值不符合收益确认的实现原则和谨慎性原则。而摊余成本...
流动性强：可以在短时间内迅速转换为现金，无需折价。低风险：由于其价值相对稳定，受到的市场波动影响较...
影子银行有巨大的流动性风险。如前所述,银行理财背有投资人的短期负债,资产端却是长期的,这个问题与其相伴相生,非彻底转型则无法改变。期限错配是银行理财获取超额收益的策略之一,其资产通常投向非标债等3年以上长期资产,但其本身又是短期资金,期限一般不超过一年。“集合运作,分离定价”的资金池模式加剧了期限错配。
影子定价法与摊余成本都是用于评估金融资产价值的方法，但它们在计算方式和应用背景上有所不同。影子定价法是一种基于市场价格的估值方法，主要用于对金融衍生品等复杂资产进行定价。它通过模拟资产在未来可能的各种情况下的现金流，并将这些现金流折现到当前价值，从而得到资产的价值。影子定价法的关键在于...
采用影子定价法与摊余成本法相比: 一是采用影子定价法除了需要将持有债券获得的利息收入和已实现的资本利得计入账面,同时需要将持有债券的市价与账面价的差额在账面反映。这样尽管可以消除账面净值与市价之间的差异,但将未实现的资本利得直接计入基金账面价值不符合收益确认的实现原则和谨慎性原则。而摊余成本法提供了与...
对于摊余成本法的适用范围，文件明确允许货币基金、现金管理类理财产品等继续按照相关监管规定采用影子定价和偏离度控制确定金融资产的公允价值，但对封闭式理财产品所持有的金融资产采用摊余成本法的条件做出更强约束，投资银行资本补充工具等或受到较大影响。整体来看，新规对资管市场的增量影响较小，主要影响的是已经按照...
1.摊余成本法是一种按成本计算收益率的方法2.而影子定价法则根据市场当日价格信息推算出不同年期券的公允收益率。由于市价在不断波动中,得出的收益率便与摊余成本法计价有差异。一般来说,摊余成本法与影子定价法的正偏离是好的。这在一定程度上说明基金持有的投资品种市场价格上涨,为投资者获取了更多...