布莱克-斯科尔斯期权定价模型(简称BS模型)是理财学中最复杂的公式之一,其证明和推导过程涉及复杂的数学问题,但使用起来并不困难。该公式有非常重要的意义,它对理财学具有广泛的影响,是近代理财学不可缺少的内容。该模型具有实用性,被期权交易者广泛使用,实际的期权价格与模型计算得到的价格非常接近。 布莱克-斯科尔新期...
综上所述，布莱克-斯科尔斯模型是一种用于定价欧式期权的数学模型，其原理建立在一系列精心选择的假设条件之上。该模型的引入为期权定价问题提供了一种简单而优雅的解决方案，对金融学和相关领域的研究和实践具有重要意义。然而，我们应该意识到布莱克-斯科尔斯模型的假设条件在实际市场中并不总是成立。因此，在使用该模型...
布莱克-斯科尔斯期权定价模型是用来估计买入期权或卖出期权的公平价值的。 模型假定该期权是欧式期权,即投资者只能在期满日这一天执行期权。再假定在期权合约有效期内标的股票不支付任何利息。在不考虑税收以及交易成本的条件下,估算买入期权公平价值的布莱克-斯科尔斯价值公式如下: 其中: Ps——标的股票当前的市场价格; E...
若, 则布莱克与斯科尔斯期权定价公式是( )。Ac=SN(d 1 )-Xe -rT N(d 2 ) Bc=SN(d 2 )-Xe -rT N(d 1 )
布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型假定: ①无风险利率r为常数;②没有交易成本、税收和卖空限制,不存在无风险套利机会;③标的资产 在期权到期时间之前不支付股息和红利;④市场交易是连续的,不存在跳跃式或间断式变化;⑤标 的资产价格波动率为常数;⑥标的资产价格变化遵从几何布朗运动。
利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时,以下表述正确的有()。 A. 在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中扣除期权未来所派发的全部股利的现值 B. 在标的股票派发股利的情况下对期权估价时,要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值 C. 模型中的无风险报酬率应采用国库券按连续复利计算...
布莱克—斯科尔斯模型是期权定价重要的理论基础。 如果股价相对时间是随机游走的,到那时相对利率和波动率以固定的方式变动,那么每一时刻,期权价格必须为多少,才能使得正确对冲的期权头寸恰好盈亏平衡。 rS∂C∂S+12σ2S2∂2C∂S2+∂C∂t=rC
萧易老师: 布莱克—斯科尔斯期权定价模型的假设包括: (1)在期权寿命期内,期权标的股票不发放股利,也不做其它分配(选项A错误); (2)股票或期权的买卖没有交易成本; (3)短期的无风险利率是已知的,并且在期权寿命期内保持不变; (4)任何证券购买者都能以短期的无风险利率借得任何数量的资金; (5)允许卖空,卖空者...