本篇报告我们将系统性地给出因子择时的三个重要标尺:因子动量、因子离散度与因子拥挤度。三个指标有着各自独特的因子选择能力,三者之间又可以形成非常强的互补。在最终的融合策略中我们可以看到,融合三个指标的信息后,因子配臵策略将会有质的改变。 因子动量需要区分横截面动量和 时间序列 动量 。从时间序列动量效应...
证券研究报告 | 金融工程研究 2019 年03 月11 日 量化专题报告 因子择时的三个标尺:因子动量、因子离散度与因子拥挤度 内生变量因子择时方法,在海外也叫做“因子的因子”方法。本篇报告我们 作者 将系统性地给出因子择时的三个重要标尺:因子动量、因子离散度与因子拥 分析师 林志朋 挤度。三个指标有着各自...