5 D、1 和 0试题解析:二叉树模型中,上涨风险中性概率计算公式为:P=(1+r-d)/(u-d)=(1+5%-0.9)/(1.1-0.9)=75%下跌风险中性概率计算
风险中性概率p的计算公式为:q(t,T,S,K) = e^(-r(T-t)) * ∂^2∂K^2C(t,T,S,K) 或 q(t,T,S,K) = e^(-r(T-t)) * ∂^2∂K^2P(t,T,S,K)。以下是对该公式的详细解释: 一、公式概述 风险中性概率p,在金融学中,特别是在期权定价理论中,...
在风险中性世界中,若期初的证券价格为S,则在很短的时间间隔t末的证券价格期望值应为S*e^rt,这样: S*e^rt=P*S*u+(1-P)*S*d,p*u+(1-p)*d=e^rt,p=(e^rt-d)/(u-d) 二、有波动率时,P的公式怎么来的 这里,也可以通过价格来推,如下:...