5 D、1 和 0试题解析:二叉树模型中,上涨风险中性概率计算公式为:P=(1+r-d)/(u-d)=(1+5%-0.9)/(1.1-0.9)=75%下跌风险中性概率计算
P值的计算公式是 =2[1-Φ(z0)] 当被测假设H1为 p不等于p0时；=1-Φ(z0) 当被测假设H1为 p大于p0时；=Φ(z0) 当被测假设H1为 p小于p0时；总之，P值越小，表明结果越显著。风险中性理论表达了资本市场中的这样的一个结论：即在市场不存在任何套利可能性的条件下，如果衍生证券的价格依然...
在风险中性世界中,若期初的证券价格为S,则在很短的时间间隔t末的证券价格期望值应为S*e^rt,这样: S*e^rt=P*S*u+(1-P)*S*d,p*u+(1-p)*d=e^rt,p=(e^rt-d)/(u-d) 二、有波动率时,P的公式怎么来的 这里,也可以通过价格来推,如下:...