🔹 互换(Swaps):互换是交易对手间达成的合约,旨在在未来互换现金流。互换通常涉及固定现金流和波动现金流的交换,可以看作是一系列远期合约的组合,为企业提供了灵活的资金管理工具。🔹 期货(Futures):期货是标准化的远期合约,由期货交易所统一制定。它规定交易双方在未来某一特定时间按约定价格交割一定数量的标的资产...
（1）需求确认：交易双方（通常为企业与金融机构）明确风险管理目标，确定需要锁定的利率期限。某制造业公司计划两年后扩建厂房，财务部门预判市场利率可能上行，决定通过远期利率互换锁定五年期贷款成本。（2）条款协商：双方就名义本金金额（如5亿元人民币）、起息日期（2025年1月1日）、合约期限（5年）、结算频率（...
期货(Futures)、远期(Forwards)、互换(Swaps)、期权(Options)是四种最常见的衍生工具,它们本质上就是一个合约,规定了某商品在某时间以某协议价格交易,而不是市场价格来交易。 很多大宗商品比如贵金属、石油、农产品等,价格波动非常大的,从事这些行业的企业/人,有的需要锁定价格做套期保值,有的需要预测商品的价格来...
远期利率(FRA) 不交换本金,仅支付一次利息差 场外交易 可多空双向操作 一次利息交换的利率掉期 主要参考利率3个月shi bo r 7天SHIBOR7D*14D 无套利下固定端价格为平价价格 商品远期 互换(swap) 外汇衍生交易 货币掉期CCS 外汇掉期FXSwap 利率掉期(IRS) 分类 普通(固定换浮动) 用markitwire交易 AFFIRM之后要RELIEA...
1.期货与互换之间的联系: 远期合约是期货和互换的基础,期货和互换是对远期合约在不同方面创新后的衍生工具。 2.期货与互换的区别 (l)标准化程度不同。期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约,而互换交易的对象则是交易双方私下协商达成的非标准化合同。
在金融市场中，期货、远期、期权和互换是四种重要的金融工具，它们各自有着不同的交易对象和功能。首先，期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约，而远期交易的对象则是交易双方私下协商达成的非标准化合同，所涉及的商品没有任何限制，这使得远期交易的灵活性远超期货交易。其次，期货交易的主要...
金融衍生工具按照交易方法可分为远期、互换、期货和期权。远期合约是交易双方在未来确定时间按确定价格买卖金融资产的协议。互换则是双方在未来交换现金流的合约。远期合约交易多在场外进行，没有固定的场所和时间，交易直接在银行间或银行与客户间进行。互换则是一种按需定制的交易方式，双方可以选择交易额和...
零息互换:指固定利息的多次支付流量被一次性的支付所代替,该一次性支付可在期初或在期末; 后期确定互换; 差额互换; 远期互换:互换生效日是在未来某一确定时间开始的互换; 互换期权:本质上是期权而不是互换,该期权的标的物为互换; 股票互换:以股票指数产生的红利和资本利得与固定利率或浮动利率交换。
远期、期货、期权、互换远期期货期权非标准化合约合约的交易数量是由客户自行商定较灵活标准化合约合约的交易数量是固定的大宗交易需要多份合同标准化合约双向报价价格通过竞价方式确定每一时点上只有一个价格存在双向报价90以上的合约是以实际交割了结的实际交割数量少看情况决定是否行权两个合约既是是方向相反也不能自动...