根据笔者协助环旭电子股份有限公司通过现金与跨境换股相结合方式收购FAFG股权的经验,从实际操作角度出发,这一时期的跨境换股,或更多呈现出与包括中国证监会、商务主管部门在内主管部门一事一议的特点,而跨境换股是否能够实施,也实质取决于外国...
我国法律规定的跨境换股的程序是什么? 导读:1)境内公司应按《关于外国投资者并购境内企业的规定》第三章及第32条的规定向商务部报送审批文件法。2)商务部自收到规定报送的全部文件之日起30日内对并购申请进行审核符合条件的颁发批准证书并在批准证书上加注“外国投资者以股权并购境内公司。自营业执照颁发之日起6个...
5、允许A股上市公司通过跨境换股的方式收购境外非上市公司资产 原办法不涉及跨境换股,外国投资者若以股权作为支付手段并购境内公司,只能适用《关于外国投资者并购境内企业的规定》。 而根据该规定,外国投资者所支付的股权对价只能是境外上市公司,如此一来, A股上市公司向境外主体发行股份购买非上市公司就变得不可行。 实务...
我国法律规定的跨境换股的程序是什么? 1)境内公司应按《关于外国投资者并购境内企业的规定》第三章及第32条的规定向商务部报送审批文件法。2)商务部自收到规定报送的全部文件之日起30日内对并购申请进行审核符合条件的颁发批准证书并在批准证书上加注“外国投资者以股权并购境内公司。自营业执照颁发之日起6个月内...
跨境换股的流程 (1)境内公司应按《关于外国投资者并购境内企业的规定》第三章及第32条的规定向商务部报送审批文件法。 (2)商务部自收到规定报送的全部文件之日起30日内对并购申请进行审核,符合条件的,颁发批准证书,并在批准证书上加注“外国投资者以股权并购境内公司,自营业执照颁发之日起6个月内有效”法。 (...
但由于过去跨境换股的实操难度,多数交易都采取现金支付形式,上市公司通过大股东过桥,引入并购贷、并购基金等方式筹措现金,实际上也增加了跨境并购的交易难度和门槛。此次战投新规的推出无疑进一步丰富了上市公司跨境并购中的交易工具,预计将进一步激发跨境并购市场的活力,便利上市公司更高效地获取全球优质资产,也为美元投资...
跨境换股的程序主要包括以下几个步骤: 一、准备阶段 确定换股方案:包括换股比例、换股价格、交易结构等关键要素。这需要双方进行多轮磋商,并可能涉及到专业评估机构的意见。 进行尽职调查:对目标公司进行详尽的财务、法务和业务尽职调查,以确保交易的合法性和风险可控。 获得内部和外部批准:包括公司董事会、股东大会以及...
一,什么是跨境换股 跨境换股的最大收益是减少外汇支出?,?给外国投资者特别是红筹上市的企业提供一个更加低成本投资方式?法. 二,程序 1,客观条件 (1)股东合法持有并依法可以转让; (2)无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制; (3)境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易; ...
现任普华永道中国合伙人路启明女士曾借自贸区“负面清单”的优势创新并实现了首宗境内中国企业与境外非上市公司跨境换股的战略设计:某大型中资汽车饰件公司收购一家500强美国某汽车企业。 路启明,上海财大毕业后就进入普华永道并就读于美国亚利桑那州立大学EMBA,从普华永道美国纽约国际税务部亚洲组“主管”合伙人到现如...