2024年上半年,中国企业跨境并购案例共有18起,除去1起为个人股东收购香港五星级酒店运营商PremierMaker,其余17起的并购方均为中国上市公司。具体来看,香港有4起并购事件,德国和美国各有3起并购事件发生,新加坡存在2起并购事件,其余法国、意大利、澳大利亚等国各有1起并购事件发生,被收购公司主要分布在经济发达的国家及地...
值得注意的是,中企境外投资的总体趋势上发生了三点显著变化:第一是受到地缘政治的影响,投资重心越来越从传统欧美的发达国家,转向一带一路国家等新兴市场[i],反映了中企不仅希望收购品牌、技术,而且希望能够开拓市场,获取资源;第二是投资形式越来越从跨境并...
跨境并购是指跨境的兼并和收购，即境内的并购方为达成某种战略目标，借助相应的支付方式，将境外目标方的部分或全部资产、股份购买下来，从而实现部分或完全控制目标方的国际化行为。从国际化战略意图出发，新兴经济体企业为获得先进技术、专有技术、品牌、管理专业知识、研发设备等，会产生对外直接投资的动机，或是跨国...
但一直以来,跨境投资都以绿地投资、合资以及非上市公司收购为主,真正涉及上市公司的收购案例较少。 “过去,投资者认为境外上市公司的收购流程复杂、利益主体诉求众多、后续整合困难较大。”有并购行业人士向风云君表示,像BINO集团的收购项目之所以复杂,主要在于其涉及的利益主体不同,既涉及原实际控制人、原高管及核心员工...
国际业务是锤炼一流投行的炼金石,中资券商在“走出去”业务上大有可为。 编辑|小白 近日,“中国银河证券(601881.SH)助力完成印尼上市公司PT Perma Plasindo Tbk(股票代码:BINO,以下简称‘BINO集团’)跨境收购项目”的消息,引起了风云君的注意。 之所以会注意到这则新闻,是因为不同于非上市公司的收购,涉及跨境的上...
本案例将以某跨国公司并购我国知名企业为例,对法律跨境并购的相关问题进行分析。 某跨国公司(以下简称“跨国公司”)是一家全球知名的企业,主要从事高科技产品的研发、生产和销售。我国知名企业(以下简称“我国企业”)是一家具有较强竞争力的企业,主要从事电子产品、通信设备等领域的研发、生产和销售。2018年,跨国公司...
被并购方利盟国际（Lexmark），作为纽交所的上市公司，自1991年从IBM分拆并于1995年挂牌以来，一直稳居打印机行业的领先地位。在此次收购案例中，交易结构与多元化的资金安排成为了关键因素。2016年4月19日（纽约时间），艾派克、开曼子公司I、开曼子公司II、特拉华合并子公司与利盟国际共同签署了《合并协议》。该协议...
随着中资券商“走出去”持续探索,相信类似此次BINO并购项目的复杂跨境案例也会越来越多,海外市场在各家券商中的营收占比也会逐步形成规模,这个过程中,也会帮助中资券商真正形成具备挑战一流投资银行的底力。 免责声明:本报告(文章)是基于上市公司的公众公司属性、以上市公司根据其法定义务公开披露的信息(包括但不限...
通过分析最近几笔典型的跨境并购案例,可以发现境外资金的来源,主要有内保外贷、境外贷款、双币种基金提供境外资金、股权转让款及大股东境外借款等。其中炼石有色案例为取得ODI证书条件下常规的境外资金安排方式,木林森与中弘股份案例为未取得ODI证书条件下,两种不同的境外资金安排方式。
A公司实际运营着位于北京市的一家五星级酒店,该酒店自2013年开业以来,年营业收入达到5000万元,净利润率为40%。我们单位迅速介入,开始设计交易架构,并与律师事务所合作,确定了资金支付节点和出境方式。根据境内企业C的需求,我们提供了跨境并购贷款,协助其迅速完成协议签订和交易收购。