策略收益:也就是总收益率,表示回测期间策略的总收益率。 策略年化收益:表示投资一年时的预期收益率,计算方法是用策略总收益率除以策略总的运行天数,再乘以250(一年的交易日数)。 超额收益:表示策略收益减去基准收益,反映策略相对于基准的表现。 基准收益:表示某个参考标准(如沪深300指数)的收益率,用来比较策略的绝...
超额收益:顾名思义,就是你的策略超过基准的收益率,但是这里需要强调的是,一般有两种算法,一种是简单的减法版,超额收益=策略收益-基准收益,比如策略收益为50%,基准收益30%,则超额收益为50%-30%=20%。一种是除法版,超额收益=(1+策略收益)/ (1+基准收益) - 1 ;同样的例子,超额收益就是(1+50%)/(1+30...
最大单周期亏损:策略在单个周期内的最大亏损为-7.21%,这是一个重要的风险指标,表明在最不利的情况下可能出现较大亏损。 超额收益:策略相对于基准策略的超额收益率为53.26%,表明策略在市场表现上显著优于基准。 通过这些指标,可以看出该策略在回测期间表现出色,实现了高额的累计资产增长和年化收益率,但同时也伴随...
自2010年3月6日任职以来,邹新进管理国联安小盘精选混合(257010)超过14年,截至2023年12月31日近十年回报达183.30%、年化回报10.97%,大幅超越同期业绩基准收益率60.11%(年化4.82%);且近一年、近两年净值增长率,分别位居同类排名14/149、13/143,创造长期超额收益的能力显著。 国联安小盘精选混合近10年净值表现 注:...
海通国际对A股公司2018年12月至2023年7月Wind ESG月度评分由高到低排序，以沪深300指数为基准，发现持有ESG排名前30%企业的股票，6个月、1年、2年、3年的平均年化超额收益为9.8%、10.9%、12.1%、12.8%。这从实证层面反映了在持有期较长的情况下，ESG策略所带来的超额收益更加显著，且ESG评分越高的公司...
超额收益:采用回购收益率作为比较基准计算超额收益,即骑乘策略收益(年化)与R007(对应期限移动平均)的差值。 收益率曲线:考虑到避免信用下沉的过度影响,同时兼顾不同收益率曲线的回报差异,为简化测算,同业存单收益率采用各期限的中债商业银行同业存单到期收益率,涵盖AAA/AAA-/AA+三条曲线。 回测区间:结合前述存单期限...
我们以风格指数作为交易标的进行了回测,发现风格指数轮动模型在回测期内(2015-01-01至2025-01-31)年化收益率可达16.5%,以中证全指全收益指数为基准,年化超额收益率达12.7%。 主动量化策略轮动模型的年化收益率超36%。我们在风格轮动模型看多某一风格时,持有相应风格的主动量化选股策略,便形成了主动量化策略轮动...
在难以找到能够实现超额收益的股票的市场中，规模较小的投资组合变得受欢迎。美国银行的数据显示，去年标普500指数中只有27%的成分股跑赢了基准指数，这使得超越基准的目标变得更加困难。目前，标普500指数的前五大股票——微软(MSFT.US)、苹果(AAPL.US)、英伟达(NVDA.US)、亚马逊(AMZN.US)和Meta Platforms(META.US)...
因子相对基准风格因子暴露度年化配置收益年化择股收益年化超额收益 行业 分布不均衡 2.2 -7.40% 92.67% 85.27% 市值 低市值 -4.4 30.48% 54.79% 85.27% 估值(PB) 较高估值 2.8 -6.45% 91.72% 85.27% 增长 平均增长 -0.5 1.46% 83.81% 85.27% 盈利 较高盈利 2.1 3.41% 81.86% 85.27% 波动 高波动 4.7...
1、相对收益，又叫超额收益，是超越某一基准的收益。代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。通俗一点讲，相对收益衡量的是一只基金产品“和别人比”的情况。2、绝对收益。基金的绝对收益是指除去投资费用后的实际收益，一般来说更多的是追求正收益。如果投资一只基金一年，那这一年基金自身的收益增长率(...