答案 C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的.构造两个投资组合.1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K.2、看跌期权P,行权价K,距离到期时间T.标的物股票,现价S0.看... 结果二 题目 如图,已知AEBD,21=130°,22=30°,则∠C=1EAB2DC 答案 【解答】 解
看涨看跌期权平价公式是描述看涨期权和看跌期权价格关系的公式,其核心内容是:C+PV(K)=P+S,也可以表述为C-P=S-PV(K)。 公式组成: C代表看涨期权的价格 P代表看跌期权的价格 S代表标的资产的当前价格 K代表期权的执行价格 PV(K)代表执行价格K的现值,可以通过贴现公式PV(K)=K×e^{-rT}计算,其中e是自然对...
这个公式表明,在无套利条件下,看涨期权的价格加上执行价格的现值等于看跌期权的价格加上标的资产的当前价格。通过这个公式,投资者可以检查市场是否存在套利机会,从而做出更明智的投资决策。 常见问题 看涨期权与看跌期权平价定理在实际交易中如何应用? 在实际交易中,看涨期权与看跌期权平价定理主要用于检查市场是否存在套利...
看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值；这种关系，被称为看涨期权-看跌期权平价定理...
p+S=xeTN(-d2)+SN(dJ (1 分)同样,根据BS看涨期权定价公式有: c+XerT=SN(d1)-Xe 打 N(-d 2)+Xe-rT(4 分)由于N (-d 2) =1-N(-d 2)上式变为:c+Xe-rT =-rTXe-rT N(-d 2)+SN(d1)可见,p+s=c+xerT,看涨期权和看跌期权平价公式 成立。 (1 分)...
由看涨和看跌期权平价公式,P应为 出售一单位看涨期权(+3),购买一单位看跌期权(-2),买入一单位标的资产(-40),并按5%的利率借入现金(+39.35)。 当前的现金流为:+3-2-40+39.35=0.35, 该组合在到期日的价值恒等于零,即为无风险组合。而此时投资着的现金流为+0.35。于是投资者这要构造该投资组合,就可以无风...
Call价值-Put价值=标的资产价格-行权价格。看跌看涨期权平价公式，Call价值-Put价值=标的资产价格-行权价格。Call价值是看涨期权的价值，Put价值是看跌期权的价值，标的资产价格是期权所对应的标的资产的价格，行权价格是期权规定的行权价格，r是无风险利率，T是期权的剩余期限。
看跌期权价格-看涨期权价格=执行价现值+现金分配现值-标的资产价格。 具体推导过程如下: 1、期权平价公式:C+ Ke^-r(T-t)=P+S。 2、公式含义:认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S。 3、符号解释:T-t:还有多少天合约到期;e的-r(T-t)次方是连续复利的折现系数;Ke^-...
1根据看涨期权一看跌期权平价定理,下列公式正确的有( )。 A. 标的资产价格=看涨期权价格-看跌期权价格+执行价格现值 B. 看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值 C. 看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格=执行价格 D. 看涨期权价格+看跌期权价格=标的资产价格+执行价格现值 2根据看涨期权一看跌期...