第19章 二项式期权定价 二项式期权(binominal option)定价,通过使用该方法得到的二项式模型(binominal model)(也被称为考克斯—罗斯—鲁宾斯坦模型)可以被用来给一些不能被布莱克—斯科尔斯模型定价的期权(主要是美式期权)进行定价。 19.1 一个风险中性的世界 如果S代表现在的证券价格,那么我们可以通过
随着标的合约价格向任何方向变动扩大,由于期权的曲率(其Gamma值),两个头寸间会有错配。随着标的合约价格的下降,期权头寸价值减少的速度开始降低;随着标的合约价格的上升,期权头寸价值增加的速度开始上升。 通过每周对该头寸进行对冲操作,我们能够捕捉到一些列由于期权变动的Delta值与标的合约的固定Delta值的错配而产生的...
期权定价与高级策略(高清).pdf 257页内容提供方:lofuman009 大小:33 MB 字数:约小于1千字 发布时间:2018-08-12发布于浙江 浏览人气:160 下载次数:仅上传者可见 收藏次数:0 需要金币:*** 金币 (10金币=人民币1元)期权定价与高级策略(高清).pdf 关闭预览 想预览更多内容,点击免费在线预览全文 ...
期权定价与高级策略 作者:黄红元 主编出版社:上海远东出版社出版时间:2014年08月 手机专享价 ¥ 当当价 降价通知 ¥31.60 定价 ¥40.00 配送至 北京市东城区 运费6元,满49元包邮 服务 由“当当”发货,并提供售后服务。 加入购物车 当当自营
《期权知识系列丛书:期权定价与高级策略》分三个部分,详细介绍了股票期权的B—S定价模型、风险收益特征;中级、高级、专家级股票期权交易策略;以及股票期权在无风险套利、Delta中性对冲方面的应用。 《期权知识系列丛书:期权定价与高级策略》还列举了大量实例,针对性强,有助于广大投资者加深对股票期权的认识和理解,提高...
划线价:划线价为参考价,划线价格可能是图书封底定价或该商品曾经展示过的销售价等,由于地区、时间的差异化和市场行情波动,划线价可能会与您购物时展示的不一致,该价格仅供您参考。 折扣:折扣指在图书定价基础上计算出的优惠比例或优惠金额。如有疑问,您可在购买前联系客服咨询。 异常问题:如您发现活动商品销售价或...
24.3倾斜风险测度 24.4波动率的移动 24.5偏度与峰 度策略 24.6隐含分布 25.2隐含波动率合 约 25.1已实现的波动 率合约 25.3交易VIX 25.4复制波动 率合约 25.5波动率合 约运用 作者介绍 这是《期权波动率与定价:高级交易策略与技巧(原书第2版)》的读书笔记模板,暂无该书作者的介绍。 感谢观看©...
《期权波动率与定价:高级交易策略与技巧(原书第2版)》,作者:期权波动率与定价:高级交易策略与技巧(原书第2版)[美]谢尔登·纳坦恩伯格 著,出版社:机械工业出版社,ISBN:9787111589662。*受欢迎的期权经典***书,每一位期权交易员都不能错过纳坦恩伯格的著作和培
意识到这一点后,我们自然会将与所考察期权存续期相近时间跨度内的波动率赋予更大权重。也就是说,如果我们交易的是长期期限期权,长期跨度的波动率数据应赋予最大权重;如果我们交易的是短期期限期权,短期跨度的波动率数据应赋予最大权重;如果我们交易的是中期期限期权,中期跨度的波动率数据应赋予最大权重。
第1章 期权术语 1 1.1 合约规范 1 1.2 执行与指派 4 1.3 市场诚信 8 1.4 保证金要求 10 1.5 结算流程 10 第2章 基础策略 13 2.1 简单的买入、卖出策略 14 2.2 风险/收益特征 17 2.3 组合策略 20 2.4 构建到期损益图 25 第3章 理论定价模型导论 36 ...