除了期货合约能够合格地用于对冲的情形,会计准则要求及时反映期货合约的市场价格变化。如果合约确实能够合格地归为对冲,在财会处理上,合约盈亏的确认时间可以与被对冲产品盈亏发生的时间相同。这种处理方式叫对冲会计准则(hedge accounting)。 考虑一家公司,其财务年度在12月底结束。2020年9月,该公司买入了2021年3月的玉米期货,并在2
对变量x_1和x_2,如果它们互不相关,用来描述在一段时间\Delta t内变动的\varepsilon_1和\varepsilon_2应当是相互独立的。 如果变量x_1和x_2之间有非零的相关系数\rho,那么用来描述在一段时间\Delta t内变动的\varepsilon_1和\varepsilon_2应当是二元正态分布的样本,其中每个变量都服从标准正态过程,而且两...
赫尔《期权、期货及其他衍生产品》笔记 第27章 再谈模型和数值算法 27.1 布莱克-斯科尔斯-默顿的替代模型 布莱克-斯科尔斯-默顿模型假定了资产价格变化是连续的,并且资产价格在将来的分布为对数正态。 27.1.1 常方差弹性模型 常方差弹性模型(constant elasticity of variance model,CEV),该模型是关于股票价格S的一种特...
华裳落雪创建的收藏夹《期权、期货及其他衍生产品》内容:期权、期货和其他衍生品- Options, Futures, and Other Derivatives (by John Hull),如果您对当前收藏夹内容感兴趣点击“收藏”可转入个人收藏夹方便浏览
答:交易员的对冲是指当公司面临着某一资产价格带来的风险敞口时,通过在期货或期权等衍生品市场中持有一定头寸来对冲这一风险敞口;而在投机中,公司并未面临需要对冲的风险敞口,而是就资产价格的未来波动下赌注;套利则涉及在两个或多个不同市场中持有头寸来锁定一定的利润。
衍生产品的性质 衍生产品是一种金融工具，其价值依附于其他更基本的标的变量（underlyingvariables）期权、期货和其他衍生产品 1.5 衍生工具的分类 •远期合约(ForwardContracts)•期货合约(FuturesContracts)•互换(Swaps)•期权(Options)期权、期货和其他衍生产品 1.6 衍生产品市场 •交易所交易 –交易所传统上...
第6章利率期货 6.1复习笔记 6.2课后习题详解 第7章互换 7.1复习笔记 7.2课后习题详解 第8章证券化与2007年信用危机 8.1复习笔记 8.2课后习题详解 第9章OIS贴现、信用以及资金费用 9.1复习笔记 9.2课后习题详解 第10章期权市场机制 10.1复习笔记 10.2课后习题详解 第11章股票期权的性质 11.1复习笔记...
《期权、期货及其他衍生产品（原书第11版）》和《期权、期货及其他衍生产品（原书第10版）》的区别是第11版新增了约200页的内容。《期权、期货及其他衍生产品（原书第11版）》的作者是约翰·赫尔，由王勇、索吾林等翻译，出版社是机械工业出版社，出版时间是2023年3月，手机专享价为163.18元，定价...
期权、期货及其他衍生产品(原书第11版)2.8 交易员类型和交易指令类型2.8交易员类型和交易指令类型执行交易的主要有两种交易员:一种是期货佣金经纪人,另一种是自营经纪人。期货佣金经纪人(futurescommissionmerchants,FCM)执行其他人的指令
赫尔《期权、期货及其他衍生产品》(第 9 版)笔记和课后习题详解答案 赫尔《期权、期货及其他衍生产品》(第 9 版)笔记和课后习题详解完整版>精研学习?>无偿试用 20%资料 全国 547 所院校视频及题库全收集 考研全套>视频资料>课后答案>往年真题>职称考试 第 1 章引言 1.1 复习笔记 1.2 课后习题详解 第 2 章...