证券组合的期望收益率是组合中各项证券(资产)期望收益率的加权平均数。其计算公式为: 【注】rj为各种证券的投资期望报酬率,wj为各种证券的投资比重。 (二)证券组合的标准差 证券组合的标准差不是单个证券标准差的加权平均。证券组合的风险不仅受到各证券风险影响,还受到证券之间相互关系的影响。两种证券组合的标准差...
不同投资者的风险承受能力存在差异。对于风险承受能力较低的投资者，应选择风险较低、收益相对稳定的金融产品，如银行存款、国债等；而风险承受能力较高的投资者，可以适当配置股票、股票型基金等高风险高收益的产品。通过评估自身的风险承受能力，投资者可以更加理性地选择适合自己的金融产品。2. 构建多元化的投资组合 ...
而如果是看收益，就未必能看出基金风险的大小。比如一只风险较高的债券基金，它的实际收益既有可能比风险较低的货币基金高，同时也有可能比货币基金低。不能说它的收益低，风险就比较低。其次，就是基金的收益有比较大的迷惑性，看收益买到的基金并不一定是自己想要买的基金。我们能看到的基金收益，都是该基金过去...
一般来说，风险与收益成正比，即风险越高，潜在的收益也越高，反之，低风险的投资往往伴随着较低的收益...
所以说，风险越大意味着收益越大是一个理论的假设，这个理论有一个前提条件，那就是每个人接触的信息一样，对风险的把控能力也一样。盈亏同源存在于金融市场里面，对于投资高手而言只有在自己能力范围内就能避免破产这类大风险。众所周知，像现在自媒体创业的风险几乎为零，但收益也很小；反之，金融市场投资或创业做...
第二层是构建自己的资产配置框架和投资策略。其中，最重要的一条是保住本金，不亏钱；最核心的理念是风险和收益平衡；通过大类资产配置分散化风险。鉴于股市通常“牛短熊长”的特点，黄卓老师建议，无论是保守型、被动型、主动型还是半主动型投资者，控制风险和回撤至关重要，这样才能保证投资者有比较好的持股体验...
1. 确定投资目标：投资者在进行投资前，首先要明确自己的投资目标，如保值增值、获取现金流等。不同的投资目标，对风险和收益的要求也不同。例如，对于追求稳定收益的投资者来说，风险容忍度相对较低；而对于追求高收益的投资者来说，风险容忍度相对较高。2. 了解投资项目：投资者在选择投资项目时，需要对项目进行...
通常人们对“风险-收益”的关系的理解是,想获得高收益,就得承担高风险;不想承担高风险,就只能低收益。其实这个理解不是普遍通用的,需要我们仔细思量。 从大投资的角度,如果不想承担太高风险,就只能选择低风险-低收益的产品,比如债券、货币基金、存款,基本上相对稳定的收益率;如果愿意承担高一些的风险而谋求更高收...
题记:2022年7月8日,北京大学国家发展研究院MBA中心和雪球联合推出雪球直播节之北大国发院MBA智库课堂,特邀北大国发院助理院长、长聘副教授、北大数字金融研究中心副主任黄卓就优化资产配置、平衡收益和风险,以及规避投资陷阱进行解读与探讨。本文根据黄卓副教授的演...
在投资领域，收益和风险绝大多数时候是成正比的，即低风险匹配低收益，高收益只能匹配高风险。当然，风险高并不意味着收益就高，也可能意味着亏损高，低风险则意味着收益和亏损的可能都比较低。这一规律基本上很难被打破。可能有人偶尔也会看到或听到一些标榜着低风险、高收益的投资产品，可实际上，这些产品绝大...