4.3 投资方式 货币市场基金更适合个人和机构进行灵活的短期现金管理，而短期债券则适合那些愿意承担稍高...
(1)银行现金管理类理财:资管新规过渡期细则允许资管新规过渡期内现金管理类理财暂参照货币基金采用“摊余成本+影子定价”方法进行估值,偏离度不超过5%;2021年6月《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》(以下简称“现金管理类理财新规”)明确现金管理类理财在过渡期结束后继续使用“摊余成本+影子定价”估值,...
现金管理类产品采用摊余成本法进行核算的,应当采用影子定价的风险控制手段,对摊余成本法计算的资产净值的公允性进行评估。 当影子定价确定的现金管理类产品资产净值与摊余成本法计算的资产净值正偏离度绝对值达到0.5%时,商业银行、理财公司应当暂停接受认购并在5个交易日内将正偏离度绝对值调整到0.5%以内。当负偏离度...
影子定价法与摊余成本都是用于评估金融资产价值的方法，但它们在计算方式和应用背景上有所不同。影子定价法是一种基于市场价格的估值方法，主要用于对金融衍生品等复杂资产进行定价。它通过模拟资产在未来可能的各种情况下的现金流，并将这些现金流折现到当前价值，从而得到资产的价值。影子定价法的关键在于...
影子定价与摊余成本法 什么是摊余成本法 摊余成本法概述 目前债券基金的估值方法主要有三种可以选择：成本法、市价法和摊余成本法。成本法主要为用于银行间债券投资的估值，但该方法可能导致基金净值严重偏离公允价值。市价法则主要用于交易所债券，不过，由于收盘价格可能异常且波动频繁，该方法容易降低基金净值的...
口子四，银行的现金管理类产品在严格监管的前提下，暂参照货币市场基金的“摊余成本+影子定价”方法进行估值。毕竟，考虑到此前机构们的刚兑压力和惯性都太大了，投资者刚开始也普遍见不得自己买的银行理财飘绿，所以符合以上条件的这些产品，在过渡期内是允许使用“摊余成本法”的。但即便有这四道口子，也不应该有...
+0未离场的资金就受到损失——都担心后离场会受损——踩踏2、解决方法：影子定价&负偏离度控制...
自行决定采用何种方法（不局限于这三种）进行估值，自行进行净值调整，即所谓的“影子定价”；...
《通知》第三条规定,过渡期内,符合规定的部分定期开放式资产管理产品可使用摊余成本计量,但其持有资产组合的久期不得长于封闭期的1.5倍;银行的现金管理类产品在严格监管的前提下,暂参照货币市场基金的"摊余成本+影子定价"方法进行估值。 在此背景下,停滞近2年的摊余成本法债基应孕而生,南方恒庆一年定期开放是"资...