首先不考虑下层优化的决策,上层优化求出最优解为 x1*=6 , y1=8 ,上层最优目标函数为-22 ,将 x1*=6 带入下层优化中,求出 y1*=12 ,下层最优目标函数为-12 。 2)第二次迭代 将y1*=12 带入上层优化中,此时上层优化的两个约束条件互相冲突,上层优化无最优解。 迭代无法收敛,是否意味着这个双层优化问...
2.模糊收益的决策模型:制定一个模糊决策模型,利用均值-绝对离差法,优化投资组合配置,以求实现预期收益最大化。 3.市场条件变化的敏感性分析:在不确定的市场条件下,考虑几种不同的模糊输入(如收益率、波动率),评估其对投资组合均值与绝对离差的影响。 4.模糊约束的投资组合选择:在给定模糊约束条件下,求解一个均值...
一、动态规划模型基础 动态规划是一种算法思想,在解决最优化问题时,能够有效避免暴力搜索,减少计算量。动态规划的基本思想是将问题分解为一个个子问题,逐一解决,并将子问题的最优解整合起来得到原问题的最优解。它的核心是“最优子结构”和“无后效性”。 二、投资组合模型的建立 在设定投资组合模型前,我们需要确...
投资组合平均绝对偏差鲁棒优化本文研究了一类回报率不确定的投资组合问题.利用鲁棒优化方法,提出了一种鲁棒平均绝对偏差模型.现有的研究通常假设回报率是呈对称分布的不确定数据,本文提出的模型可处理非对称分布的不确定数据,适用范围更广.于洪霞盖玲数学杂志
本文考虑具有时滞的投资组合优化问题。 金融市场由一种无风险资产和一种风险资产组成,其价格过程由Cox-Ingersoll-Ross随机波动率模型建模。 此外,考虑到与投资绩效有关的历史信息,财富的动态性是通过随机延迟微分方程建模的。 投资者的目标是最大化最终财富和平均表现的线性组合的预期效用。 通过应用随机动态规划方法,...
均值方差模型是用来优化投资组合的经典方法之一,它的输入变量是各个资产的预期收益率和预期协方差。实践中,预期收益率/协方差的真实值我们无法得知,只能基于大数定律用模型估算出预期收益率/协方差的近似值。将它们输入均值方差模型,我们能构造出一条有效前沿曲线。
金融工程是现代金融学、信息技术和工程方法等学科交叉结合的一门新兴的学科.投资组合优化,作为现代金融工程学的核心问题之一,就是研究如何在各种复杂的、不确定的环境中对资产进行有效的配置,实现资产的回报最大化与所承受风险的最小化的均衡.金融市场实际环境的不确定性包括相关事件的随机性、模糊性以及信息的不完全性...
在设计并实现了该种基于神经网络的混合算法后,我们建立了一个二次双层规划问题的应用模型–双层证券投资组合优化模型。在该模型中,我们运用双层规划问题对金融市场中风险和收益之间的冲突进行了建模,以为投资者选择理想的投资方案。在实验中,我们首先用实现的算法与其他学者的方法进行了对比。结果显示,该混合算法有能力...
[解析]选项C正确:1952年,哈里·马科维茨建立了均值方差证券组合投资模型,提出了解决投资决策中最优化投资配置问题。在模型中方差作为对风险的量度,其最小化被用来确定最优化的投资比例。VaR与方差直接相关,其作为风险限额指标实质上对方差附加了一种限制。因此,作为VaR约束下的马科维茨均值一方差模型的最优化投资决策...