承债式收购主要有两种模式: 1. 债务承担型承债式并购:收购方承担目标公司的债务作为购买股权的对价,未来在满足一定条件下对债权人进行清偿。收购方可以通过与目标公司签订债务转移协议、与债权人签订担保协议或成为并列债务人等方式承担债务。 2. 债务清偿型承债式并购:收购方直接清偿目标公司的债务,以此作为获取目标公司...
在承债式收购中,目标公司仍是债务人,只是收购方须向目标公司注入资金,用于偿债;而在债务承担中,收购方本身则成为债务人,与目标公司一起对债权人负责(并存的债务承担)或取代目标公司而成为债务人(免责的债务承担,此种债务承担因须征求债权人同意而在实践中较少应用),目标公司的债权人会因为收购方的自愿加入而取得对...
（一） 承债式股权收购、承债式资产收购 根据标的资产的不同，分为承债式股权收购、承债式资产收购。在承债式股权收购中，标的资产为目标公司的股权，交易对方为目标公司的股东。收购方在收购目标公司股权的过程中承担了目标公司的债务。如下文所述，根据债务承担方式的不同，承债式股权收购可以进一步细分为多个子类型，...
承债式收购是否合法,主要需从公司法及税法相关规定进行考量。 一、承债式收购的合法性 承债式收购,通常指收购方在收购目标公司时,不仅收购其资产,同时承担其债务。从公司法角度看,承债式收购并未被明确禁止。 依据《中华人民共和国公司法》第一百七十四条,公司合并时,合并各方的债权、债务,应当由合并后存续的公司或...
一、承债式收购的交易模式 承债式收购按照《国家税务总局关于股权转让收入征收个人所得税问题的批复》(国税函[2007]244号)的规定,就是在股权投资协议中,通过约定以转让公司全部资产方式将股权转让给新股东,协议约定时间以前的债权债务由原股东负责,协议约定时间...
承债式收购,作为一种特殊的收购方式,主要涉及收购方在收购过程中同时承担被收购方的债务。以下是对承债式收购性质的详细分析: 一、承债式收购的定义与特点 承债式收购,顾名思义,是指在收购过程中,收购方不仅收购被收购方的资产或股权,还同时承担被收购方的债务。这种收购方式的特点在于,收购方在收购完成后,需对被...
承债式收购,说穿了就是,在股权并购中,收购方负责承担或清偿目标公司的债务,作为股权对价的部分。 我们先来解读一下“三种典型的承债式收购”。 #1 三种典型承债式收购 举个栗子:登山哥2017年注册项目公司A,注册资金1个亿,并向B借款3个亿。用于拍下并开发住宅地块。2018年,由于种种原因,准备出售该在建工程给长...
当前友阿股份尚未披露详细方案，或许二级市场的投资者也在等待着这场承债式收购更为详细的内容。从龙虎榜来看，“一字涨停”前后反应最快的还是各方游资。“这个还是比较直观，本质上是卖股权”，某投行人士告诉界面新闻，一般常规操作，是大股东先卖股权，拿到钱去偿债。这个案例相当于简化了一步，可能承债方直接将钱...
承债式股权收购及实操分享（四）介绍的是承债式股权收购的分类方式之三，即根据承担债务的时间不同，承债式股权收购可以分为：实际支付型、到期清偿型。01 实际支付型股权收购 实际支付型股权收购，是指在目标企业股权转让完成前，股权收购方已经对目标企业的债权人进行了清偿，即股权收购方实际清偿目标企业的特定债务...