虽然可转债套利策略具有一定的盈利潜力，但投资者在操作过程中也需要注意风险。首先，可转债的投机性较高，投资者在交易时应避免留仓过夜以降低风险。其次，投资者需要密切关注市场动态和上市公司公告以把握套利机会。最后建议投资者在设置止盈止损位置时要谨慎考虑自身的风险承受能力和投资目标。九、结论 可转债作为一种...
具体可用以下几种策略: 1.纯价值套利:通过买入估值较低的可转债和卖出对应的转股价值,实现稳定的收益。例如,可同时买入溢价率较低的可转债和卖出相应的认股权证,长期持有,做到无风险套利。 2.对冲套利:通过买入可转债并卖空对应数量的标的股票,实现利益的对冲和价差收益。例如,买入某一可转债后会压低对应公司股票的...
希望转债、翔鹭转债,比博世转债到期晚一些,其他方面要好一些,但是也是价格略高,大于面值+剩余利息之和,可以继续关注。 希望转债和前面的希望转2都是新希望的可转债,转股价都一样,只是到期日相差接近2年,所以希望转债通常贵几块钱。 (四)减资-清偿/下修博弈 公司法规定,公司减少注册资本,债权人有权要求提前清偿债...
(这里主要是由于除了其利息收益外,可转债还有一个回售条款,即是指可转债持有人在特定时间(最后两个计息年度),根据特定条件(公司股票连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%),以特定价格(按面值加上当期应计利息的价格),这两个每个计息年度每年只能行使1次,是属于我们投资者的”限亏“权利) 需要注意的是:在...
可转债套利策略是常见的套利策略之一，国内可转债市场发行规模、总市值和交易量自2017年来均快速增长，为可转债套利策略提供了不错的市场环境。通过可转债统计套利、套保等策略，可以追求以相对较小的风险承担，获取相对较为确定的超额收益。❖ 一、套利策略 套利交易，是指利用一种或多种证券在不同市场上的价格差异...
Delta对冲：利用正股来对可转债进行对冲，从而使得转债组合不受正股价格影响。通常，转债套利策略会根据Delta来确定做空多少数量股票，并建立一个中性的头寸，在一个Delta对冲策略中，Gamma越高，对冲头寸需要调整的频率越频繁。具体操作方法：1.先根据转债的Delta计算融券所需的股数，对冲达到Delta中性；2.随着时间推移...
在牛市里,可转债折价套利是个挺有意思的玩法。简单来说,就是当可转债的价格比它转换成股票后的价值还低的时候,就会有机会赚钱了。可转债是一种特殊的债券,可以在一定条件下转换成公司的股票,既有债券的稳定性,又有股票的增长潜力。那么,怎么套利呢?假如市场对股票特别看好,可转债的转股价值可能会超过它的市场价...
基础策略——负溢价率套利策略 需解决T+1日波动问题 • 可转债在交易的过程中,正股快速大幅上涨、转债提前赎回或提前赎回预期会造成负溢价率现象出现,当负溢价率出现时,转股平价大于转债价格,买入转债进行转股可进行套利。现实操作中,会关注“T+1”日转股到账后的正股价格波动问题,券商资管自营会使用TRS交易模式能...
3%时进行。具体操作包括观察市场价格，买入可转债后立即转股，然后在市场上卖出相应的正股，从而获得套利...
1、根据投资市场不同,主要的套利策略可以分为: ETF/LOF套利、封闭式基金套利、分级基金套利、股指期货套利(期现套利、跨期套利)、可转债套利、市场中性套利、商品期货套利(期现套利、跨期套利、跨市场套利、跨品种套利)等。 2、从风险和交易特点来看,套利策略可以划分为: ...