到期收益率=[(债券面值×债券年利率)×剩余到期年限+债券面值-债券买入价]/(债券买入价×剩余到期年限)×100%。 2、一次还本付息债券到期收益率的计算 到期收益率=[债券面值(1+债券面利率×债券有效年限)-债券买入价]/(债券买入价×剩余到期年限)×100%。 3、贴现债券到期收益率的计算 到期收益率=(债券面值-...
所谓到期收益,是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity,YTM)又称最终收益率,是投资购买国债的内部收益率,即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买
到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的报酬率。它是能使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。 相关结论 平价发行的债券,到期收益率等于票面利率; 溢价发行的债券,到期收益率低于票面利率; 查看全文>> 债券的到期收益率取决于 债券的到期收益率取决于债券的市价、债务的剩余期限、利息、本金。
搞债券的人肯定离不开对到期收益率、久期与凸性这些核心概念的理解,业务人员还好,刀尖上舔血,得靠这个挣钱。IT人员可就难了,有些概念理解不透彻的话,一段时间不弄对这些概念又变得模糊了。 所以,你应该能明白我看到“彻底搞懂到期收益率、久期与凸性的原理”这么一篇文章的心情:-) ...
解析 到期收益率,是经济学家认为衡量利率最为精确的指标。是指买入债券后持有至期满得到的收益(包括利息收入和资本损益)与实际买人债券价格之比。按复利计算是指使未来现金流量的现值等于其当前市场价格的利率,或者是指从债务工具上获得的报酬的现值与其今天的价格相等的利率。
根据债券的面值和票息利率，计算每期的现金流量。一般而言，债券每年支付一次利息，到期日还本付息。4. 假设到期收益率 假设一个到期收益率作为初始值，在计算中会不断调整该值以使现金流量的现值等于债券的市场价格。5. 计算现值 使用假设的到期收益率，计算债券每期现金流量的现值。现值是指将未来的现金流量折现到...
到期收益率指的是投资人债券持有债券到出售获得的收益。预期收益率可以理解为就是到期收益率。承诺收益率是指债务人承诺给债权人的收益。有三者相等的可能性的,那就是债务人不违约,最后兑现其承诺。 到期收益率计算: 计算方法:“内插法”:求解含有折现率的方程。
1.即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率,是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中,即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。 2.远期利率,即从未来某一时点到另一时点的利率 3.到期收益率,YTM,相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到期满可以获得的年平均收益率,其中隐含了每期的投资收入现金流均...
由于现有商品期权的交易标的几乎均为商品期货,期权的交易信息对期货的投资或是交易有什么作用?本文希望从金属新材料期权的到期收益率出发,探知期权指标和期货价格走势的潜在相关关系。 指标定义 对一个期货期权,根据其权利金、卖期权的保证金等信息,定义指标: ...