1、贵公司现有三年期美元浮动利率贷款,利率为美元3个月LIBOR+1%(美元3个月LIBOR为2.50%)。如贵公司判断未来利率将上涨,可完成一笔三年期利率掉期交易,将3个月LIBOR+1%的浮动利率掉换成4%的固定利率,从而将三年期贷款利率锁定在4%的水平,规避了美元利率上升导致贷款成本增加的风险。 2、贵公司现有10亿元1年期人...
利率掉期(Interest Rate Swap, IRS) 是指交易双方约定在未来的一定期限内,对约定的名义本金按照不同的计息方法交换利息的交易。 IRS 定义很广,除了大家最熟悉的固定端换浮动端(fixed-to-floating)的 IRS,还有 利率基差掉期(Interest Basis Swap, IBS) 跨货币基差掉期(Cross-Currency Basis Swap, XBS) 七天回购掉...
掉期(SWAP)这个词本身有“交换”的意思,这正好体现了掉期的精髓。以最常见的利率掉期为例,利率掉期合约涉及两方。假设A公司目前的贷款是浮动利率(LIBOR+1.5%),而B公司是固定利率贷款(8.5%)。为了便于理解,我们假设现在LIBOR是7%,那么A目前的贷款成本就是7%+1.5%=8.5%,和B一样。然而,A公司认为未来利率会上升,...
正确答案:利率掉期,就是两个主体之间签订一份协议,约定一方与另一方在规定时期内的一系列时点上按照事先敲定的规则交换一笔借款,本金相同,只不过一方提供浮动利率,另一方提供的则是固定利率。利率的大小也是按事先约定的规则进行,固定利率订约之时就可以知晓,而浮动利率通常要基于一些有权威性的国际金融市场上的浮动...
利率掉期也称利率互换,是指两个主体之间签订一份协议,约定一方与另一方在规定时期内的一系列时点上按照事先敲定的规则交换一笔借款的行为,利率掉期作为一种新型的金融衍生产品。
发展中国家的债务,经常与浮动利率相联系,通过使用利率互换或利率上限期权,将浮动利率转化为固定利率或取得卖出期权的收入,避免债务国的坚挺货币主要用来支付利息负担,而非用于经济发展,从而提高了该国的信用评级,降低了筹资成本。发达国家发行债券时,通过大量买入利率上限期权,当利率上升时,发债国即可获得套期保值,降低筹资...
导读:利率掉期,是指利息支付方式的改变,而改变债权或债务的结构,双方签订契约后,按照契约规定,互相交换付息的方式,如以浮动利率交换固定利率,或是将某种浮动利率交换为另一种浮动利率。 在财经领域,利率掉期(Interest Rate Swap),也被称为利率互换,是一种重要的金融衍生工具,被广泛应用于风险管理、资金成本优化和投资...
利率掉期 (Interest Rate Swap,简称IRS)是一种衍生品,在传统金融市场占有450亿美元的市场规模。 IRS 是双方在一段时间内交换(或互换)利息支付的协议。就是交易双方约定在规定时期内,交换借款和利息所得,最常见的是本金相同,一方提供浮动利率,另一方提供固定利率。即A以可变利率贷款,B以固定利率贷款,A更喜欢确定性...
利率掉期（Interest Rate Swap）是金融市场的一种重要的投资工具，它可以帮助投资者实现期望的投资目标。...