1、贵公司现有三年期美元浮动利率贷款,利率为美元3个月LIBOR+1%(美元3个月LIBOR为2.50%)。如贵公司判断未来利率将上涨,可完成一笔三年期利率掉期交易,将3个月LIBOR+1%的浮动利率掉换成4%的固定利率,从而将三年期贷款利率锁定在4%的水平,规避了美元利率上升导致贷款成本增加的风险。 2、贵公司现有10亿元1年期人民币短期贷款利率为
货币利率掉期,也称货币利率互换,是指一种用来确定交易双方在某段特定时间内交换一系列现金流的协议,类似于利率掉期(利率互换),只是两端现金流是基于两个币种的本金和利息。货币利率掉期属于远期类衍生产品,由一系列利率远期交易和外汇远期交易组成,也可以由普通利率掉期和一系列外汇远期构建。
利率掉期(Interest Rate Swap, IRS) 是指交易双方约定在未来的一定期限内,对约定的名义本金按照不同的计息方法交换利息的交易。 IRS 定义很广,除了大家最熟悉的固定端换浮动端(fixed-to-floating)的 IRS,还有 利率基差掉期(Interest Basis Swap, IBS) 跨货币基差掉期(Cross-Currency Basis Swap, XBS) 七天回购掉...
利率掉期(互换)是一种衍生工具,容许一方以利息(固定或浮动)收入,交换另一方的现金流(浮动或固定);该产品可用作对冲浮动利息债务在未来不确定的风险,可被用作债券风险管理工具。利率掉期(互换)是在场外交易(Over the counter--OTC) 进行交易的产品,目前是全球衍生工具市场中最大交易量的产品。利率掉期有多种形式,...
利率掉期 打印 产品定义 又称利率互换,是指交易双方按照合约规定,互相交换付息的方式,如以浮动利率交换固定利率,或是将某种浮动利率交换为另一种浮动利率。订约双方不交换本金,本金只是作为计算基数。 产品功能 公司借入外汇贷款 ,为了避免利率波动带来的损失,或为了降低借贷成本,固定自己的边际利润,可将浮动利率债务...
利率掉期 一、基本定义 利率掉期是指交易双方之间达成的在将来某段特定时间内交换一系列现金流的合约。这些现金流是基于相同币种而产生的,只交换利息,而不进行本金交换。标准利率掉期通常交易一方支付浮动利率,而另一方支付固定利率。原来的浮动利率支付方可将其浮动利率支付转换为固定利率支付;原来的固定利率支付方可将...
利率风险与利率掉期 盐粒号 利率风险 利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。巴塞尔委员会在1997年发布的《利率风险管理原则》中将利率风险定义为:利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离,使其实际收益低于预期收益,或实际成本高于预期成本,从而使商业银行遭受损失...
中国银行对公人民币利率掉期介绍：您基于真实的基础资产或债务，与中行签订交易合同，约定按照指定的名义本金、期限和计息规则，定期交换利息，且轧差交割。通过利率互换您可以将其自身的浮动利率资产或债务转换成固定利率的资产或债务，或将固定利率资产或债务转换成浮动利率资产或债务，或将挂钩一种指标利率的...
掉期只是一个工具,与所有金融衍生品一样,都说是用来管理风险的,真正导致危机的原因是人的滥用与贪婪,还有整个系统的特征所决定的脆弱性 利率掉期用途: (一)规避利率风险:让使用者对已有的债务, 有机会利用利率掉期交易进行重新组合,例如预期利率下跌时,可将固定利率形态的债务,换成浮动利率,当利率下降时,债务成本...
外币利率掉期是指银行与交易对手在约定期限内,根据约定币种(外币)的名义本金和利率,定期互相交换利息的合约。 二、交易要素 交易的外币币种、本金金额、期限、利率类型、利息交换形式、计息周期和结算安排等由交易双方协商议定。 三、产品用途 控制利率敞口,降低融资成本,提高资产收益。