1利率互换概述 2利率互换产生的原因 3利率互换的优点 4利率互换的交易机制 5利率互换的报价方式 6利率互换的功能 7利率互换定价 8利率互换实例 利率互换概述 利率互换与货币互换在互换交易中占主要地位。 利率互换是指两笔货币相同、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金,作固定利率与浮动利率的调换。这个调换是双方...
一、利率互换合约 二、利率互换的定价 三、利率互换中固定利率的计算 一、利率互换合约 利率互换是指两笔货币相同、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金,作固定利率与浮动利率的调换。这个调换是双方的,如A方以固定利率换取B方的浮动利率,B方则以浮动利率换取A方的固定利率,故称互换。互换的目的在于降低资金成本...
利率互换就是指交易双方在一定时间内，交换不同利率形式的现金流。我们去借钱，需要根据约定的利率支付利息给债主。但支付利率的方式有很多。如果按照利息是否变化，可以分为2种利率形式。固定利率是指在借款期限内不会发生变化的利率。浮动利率又被称为可变利率，是指在借款期限内会根据市场资金供求关系和物价水平的...
一、上半年利率互换市场交易情况 上半年，人民币利率互换成交名义本金15.4万亿元，同比增长2.3%；达成交易15.5万笔，同比减少7.1%。由于市场对流动性平稳宽松的较强预期，名义本金成交规模、成交笔数增幅均不及去年同期。从期限结构来看，1年期及以下的交易名义本金占比最高，交易量约6.8万亿元，约占总名义本金...
1.互换 swaps 是两个或两个以上当事人按照商定条件,在约定的时间内交换一系列现金流的合约。可以看作是一系列远期的组合。 2.分类:利率互换interest rate swap,IRS;货币互换currency swap;其他互换。 3.利率互换,双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的相同名义本金交换现金流,其中一方的现金流根据事先选定的某...
从这个意义上看，利率互换是纯粹的零和博弈游戏，只有对手盘的损失才能形成自己的收益，但是利率互换诞生的理论基础却是基于能实现共赢的“比较优势理论”。例如，AAA公司资质好，在市场上能按照固定5%或者LPR+0.8%的利率成本融资，BB公司资质稍差，只能按照固定5.5%或者LPR+1%的利率成本融资。AAA公司希望通过浮动利率...
利率互换就是实现风险对冲的重要工具。通过利率互换，投资者可以固定成本，锁定低利率。
一、PrimeNCD利率及其标准利率互换合约的主要特征 为满足市场机构利率风险管理需求,更好发挥银行间利率互换市场作用,推动银行间利率衍生品市场高质量发展,2023年11月28日全国银行间同业拆借中心(以下简称“外汇交易中心”)联合银行间市场清算所股份有限公司(以下简称“上海清...
在2023年5月15日先行启动了“北向互换通”开展利率互换交易。 利率互换,也被称为利率掉期,是金融市场上管理利率风险的对冲工具。 利率互换就是指交易双方在一定时间内,交换不同利率形式的现金流。 我们去借钱, 需要根据约定的利率支付利息给债主。 ...