选股策略的效果如下 ——年化收益、夏普率以及最大回撤都要优于神奇公式: 最后来看看对中证 500 的结果。使用改进后的指标把股票分成 10 类,单调性为 0.93,同样高于神奇公式。 选股策略的效果如下。在中证 500 上,来自学术界的改进版神奇公式效果远超于来自华尔街的神奇公式(相对收益率的曲线也变得更加平滑,且...
根据神奇公式进行的一年期投资组合的收益率表现:在每12个月中,就会有5个月低于市场平均水平,每四年就会有一次低于市场平均水平,每六年至少会有两年连续表现不佳,在整个17年中,神奇公式甚至有连续3年低于市场平均水平,但这并不影响格林布拉特取得令市场瞩目的复合收益率。 根据神奇公式进行的两年期投资组合的收益率表...
资本回报率：是公司为得到它的收人进行资产投资时所得到的东西（EBIT/IC）或者EBIT/（NWC+NFA）;该公式以3年为一个投资周期，在169个投资周期中，有160个周期打败了市场，这一公式95%的时间打败了市场。如果你的投资周期是1年以内，甚至是1个月，请绕道而行！如果你采用神奇公式，挑选出符合标准的公司，然后进行...
2005年,乔尔·格林布拉特出版一本仅有150页的小书《股市稳赚》,并在书中将自己的投资经验浓缩为一个简单易懂的“神奇公式”:从资产收益率高和市盈率低的综合排名中,选择前20～30只股票,形成一个组合,分别买入并持有一年后卖出。这个公式看似简单,但是在1988年至2004年的17年间,投资者的投资组合回报率将达到30.8%...
📈 乔尔·格林布拉特的神奇公式乔尔·格林布拉特(Joel Greenblatt)在《股市稳赚》(The Little Book That Beats the Market)一书中,分享了他的“神奇公式”。这个公式专注于从所有非公用事业或金融服务公司中,挑选出资本回报率与收益率综合排名最高的企业。🔍...
今天分享一个选股方法,名字很神奇,叫做神奇公式(magic formula)。 自1985年成立以来至2005年,乔尔·格林布拉特(JoelGreenblatt)创立的哥谭资本GothamCapital创造出了从700万美元到8.3亿美元,年均40%回报率的投资奇迹。 2005年,格林布拉特(Greenblatt)将自己长达20年的投资经验浓缩成一本仅有150页的小书——《股市稳赚》...
华尔街有位知名的价值投资大师,曾在10年内获得平均年化报酬率高达50%的惊人成绩,但却在事业高峰因为心理压力将钱全部返还给投资人。他也曾发明股市神奇的选股公式,让许多投资人趋之若鹜,他就是乔尔·格林布拉特(Joel GreenBlatt)。 本篇文章野猪将带你了解格林布拉特的生平、投资哲学、投资绩效及他所发明的神奇选股...
乔尔·格林布拉特的神奇公式是一种简单却非常强大的选股方法。神奇公式的核心思想是找到“好”(通过**资本回报率(ROC)衡量)和“便宜”(通过盈利收益率(EY)衡量)的公司。这两个指标,ROC 和 EY,是格林布拉特方法的核心,旨在系统地找到被低估的、有强大潜在回报的股票。
价值投资的科学性:ERP5与神奇公式的比较 价值投资的核心是找出那些价格低于其内在价值的股票。ERP5和乔尔·格林布拉特(Joel Greenblatt)的神奇公式都致力于实现这一目标,但它们采取了不同的方法,各自有其独特的优势和细微差别。让我们探讨这两种策略的比较。
经过初步改进,乔尔格林布拉特的神奇公式改为:由两个质量指标:GR/IC+ROIC和两个价格指标 GR/EV+B_P共同决定,即分别计算四个指标的排名,将其加起来后再按照升序排序,得到最终的选股排名。 为了滤掉ST和波动较大的上市企业(指标会失真),设置初筛条件:近三年的净现比>0.5和近三年的roic>0.07,这样备选的股票池省...