选股策略的效果如下 ——年化收益、夏普率以及最大回撤都要优于神奇公式: 最后来看看对中证 500 的结果。使用改进后的指标把股票分成 10 类,单调性为 0.93,同样高于神奇公式。 选股策略的效果如下。在中证 500 上,来自学术界的改进版神奇公式效果远超于来自华尔街的神奇公式(相对收益率的曲线也变得更加平滑,且...
格林布拉特在2005年出版了《股市稳赚》一书，将自己的投资经验浓缩为一个简单易懂的“神奇公式” ：从资产收益率高和市盈率低的综合排名中，选择前20-30只股票，形成一个组合，分别买入并持有一年后卖出 。这个公式完全遵从价值投资的本质：用便宜的价格买入好企业。▐ 便宜的价格如何定义？格林布拉特使用的是EBIT(...
福布斯:乔尔,和我们说说你让你的股市神奇公式吧,你几年前为它写了一本书叫《战胜市场的小册子》。你还一直在战胜市场,所以可以和我们描述一下这个公式吗? 格林布拉特:当然,本质上它就是价值投资。我从80年代开始做投资,成功战胜了市场有一段时间。而其中能赚钱的原因,很多我都写在了这本书里。我的主要两个原...
🔍 神奇公式的两个核心指标 收益率 乔尔·格林布拉特的收益率计算公式为:收益率 = 息税前利润 / 企业价值 * 100。这个指标帮助筛选出估值合理的公司。 资本回报率 资本回报率的计算公式为:资本回报率 = 息税前利润 / (固定资产、无形资产和其他长期资产净额 + 净营业资金)*100。这个指标确保只选择高质量的公...
导读:乔尔·格林布拉特描述了他发明的源自价值投资理念的神奇公式,核心就是用低价买入盈利高,或有形资产回报率高的公司。它在足够长的投资期限中持续战胜市场。使用这一公式的组合在过去十年的美国股票市场上可以获得288%的回报,而同时期的标准普尔是下跌的。也有研究显示,在数据有效的情况下,这一公式在多个国家的市...
三、“神奇公式”简单对公式进行一个说明：盈利收益率：是我在付出后所得到的东西（EBIT/EV）;资本回报率：是公司为得到它的收人进行资产投资时所得到的东西（EBIT/IC）或者EBIT/（NWC+NFA）;该公式以3年为一个投资周期，在169个投资周期中，有160个周期打败了市场，这一公式95%的时间打败了市场。如果你的投资...
乔尔·格林布拉特和他的神奇公式 乔尔·格林布拉特是美国的一名投资大师,1980年从沃顿商学院毕业,1985年用700万美元的启动资金成立了自己的对冲基金—哥谭资本。在哥谭资本(Gotham Capital)成立后的10年间,乔尔的投资表现可以用惊艳来形容,10年年均回报率超过50%,成为华尔街的一个奇迹。乔尔在华尔街这10年间形成了一种...
乔尔格林布拉特在《股市稳赚》中提到了一个 神奇公式 ,就是寻找质优(高EBIT/IC,资本回报率),价廉(高EBIT/EV,投资企业回报率)的股票,按照EBIT/IC和EBIT/EV对上市公司进行降序排名,然后将两个排名加起来,重点关注排名前30的股票,发现其投资回报率高于标准普尔一倍
华尔街有位知名的价值投资大师,曾在10年内获得平均年化报酬率高达50%的惊人成绩,但却在事业高峰因为心理压力将钱全部返还给投资人。他也曾发明股市神奇的选股公式,让许多投资人趋之若鹜,他就是乔尔·格林布拉特(Joel GreenBlatt)。 本篇文章野猪将带你了解格林布拉特的生平、投资哲学、投资绩效及他所发明的神奇选股...
导读:乔尔格林布拉特描述了他发明的源自价值投资理念的神奇公式,核心就是用低价买入盈利高,或有形资产回报率高的公司。它在足够长的投资期限中持续战胜市场。使用这一公式的组合在过去十年的美国股票市场上可以获得288%的回报,而同时期的标准普尔是下跌的。也有研究显示,在数据有效的情况下,这一公式在多个国家的市场...