TVP代表时间变化参数(Time-Varying Parameters),SV代表随机波动(Stochastic Volatility),VAR代表向量自回归(Vector Autoregression)。这个模型的原理涉及到几个重要方面。 首先,VAR模型是一种用来描述多变量时间序列之间动态关系的模型。它假设每一个变量都是其自身滞后值和其他变量的滞后值的线性组合。TVP-SV-VAR模型在...
本文利用2004-2016年的季度数据构建金融周期综合指数,用以描述金融市场景气程度;使用SV-TVP-VAR模型,围绕金融周期对我国房地产价格的影响进行实证研究。结果表明,金融周期对房地产价格的影响具有明显的时变性特征:2008年以前金融市场繁荣对...
本文将通过对模型构建过程中的标准化处理,来讨论和分析在tvp-sv-var环境中如何处理tvp-sv-var模型中存在的问题。通过一系列的操作可以理解不同模式下不同业务之间的转换过程:sv-var:在正常情况下可以通过业务线路由协议或者业务系统自身实现;sv-var:通过网络拓扑结构把网络中设备划分为若干个物理节点;在物理节点之间...
FTPL,非李嘉图制度,TVP-VAR-SV财政政策的制度属性直接关系到政策目标的指派和财政货币政策搭配效果,在非李嘉图制度下,旨在控制通胀的主动货币政策反而可能引致通胀水平的爆炸性解.我国财政政策是否具有非李嘉图制度属性现在仍存争议.本文利用四变量TVP-VAR-SV模型和两变量SVAR模型,在局部制度模拟视角下对我国财政政策的制...
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变化的带有随机波动的时变参数向量自回归模型(TVP-VAR-SV模型),实证分析人 民币外汇市场压力与以中国GDP增长率、国内信贷变动率、通货膨胀率、中美利差 变动率四个变量为代表的货币政策关键指标间的非线性关系。结果显示,在不同经济 背景与汇率制度改革进程下,人民币外汇市场压力(EMP)与货币政策之间的相互关 系存在...
经济政策不确定性、金融周期与房地产价格 ——基于TVP-SV-VAR 模型的分析 蓝 天 （中国人民银行深圳市中心支行，广东 深圳 518001）摘要：文章通过构建时变参数向量自回归模型（TVP-SV-VAR ），实证研究经济政策不确定性、金融周期 和房地产价格之间的相互影响及其潜在时变特征。研究发现，经济政策不确定性对金融...
美国货币政策对中国股市的溢出效应研究--基于TVP-SV-VAR方法.pdf,美国货币政策对中国股市的溢出效应研究 摘要 在世界经济全球化加速发展的背景下,各个国家和地区间的经济合作日 益活跃,美国在全球经济系统中的地位也越来越重要。货币政策作为一国调 控国内宏观经济的工具
一、498币购买该部分主要是以经济研究的一篇文章进行介绍,注释部分近4000字,为CAJ文件(没有显示注释的话需要调为显示注释)从实证部分开始,主要的内容包括:TVP-VAR模型与VAR模型的差别,TVP-VAR、TVP-SV-VAR、TVP-SV-SVAR等一系列看起来差不多的模型有何区别以及模型设定上的一些差别、模拟结果图表解读、同期关系解...
TVP-SV-VAR实证模型研究各指标间动态互动关系,利用2004年Q1至2018年 Q4期间季度数据,运用VAR模型进行格兰杰因果关系检验和脉冲响应分析,接 着采用TVP-SV-VAR模型分析模型主要变量随机波动率时变特征以及在不同提 前期和不同时点的脉冲响应时变特征。最后得出本文的主要结论,并给出相关政 ...