时间序列进行实证分析的时候,第一步就是要做单位根检验,判断是否平稳,主要参考的指标有ADF、KPSS、PP等,对于一般的问题我会选择ADF检验就够了,对于较为复杂的问题涉及到结构突变的,可能需要用KPSS或者PP抑或三个指标都参考一下,检验的软件Eviews,Oxmetric,STATA,R,Matlab,Python等都能做,看个人的偏好,Eviews做时...
通过对跨境资本流动的主要影响因素进行分析,运用Ox软件以及stata15.0进行数据处理。结果显示:两国之间的利差、汇率市场化、以及汇率预期对跨境资本的影响较显著,符合格兰因因果关系检验,即两两存在因果关系。根据本文预期人民币汇率预期变动公式来分析影响因素公式中的变量NDF。其中,香港离岸市场人民币NDF交易通过对在岸和...
数据搜集是研究开始的第一步，主要来源于国家统计局、wind、国泰安、中经网等数据库，有时需至IMF、Bloomberg等国际资源。数据处理后，需进行平稳性检验，常用指标包括ADF、KPSS、PP等，检验软件有Eviews、Oxmetric、STATA、R、Matlab、Python等。若数据不平稳，需进行差分处理，但需考虑经济含义。研究中...
进行OLS回归时，需注意R方的大小不能作为模型质量的唯一标准，还需考虑序列相关性。存在序列相关问题时，可通过在回归方程中加入AR或MA等方法减少序列相关性。在研究中进行稳健性检验，加入不同的代理变量以代替原变量，评估得出结论的一致性。这有助于确认研究结果的稳定性。完成研究后，不仅需掌握Stata等...
3、构建TVPVAR 模型:将处理后的数据纳入TVPVAR 模型,运用Stata 软件进行估计。 4、脉冲响应分析:通过脉冲响应函数,分析外汇市场压力对货币政策的影响程度及持续性。 四、数据分析结果 通过TVPVAR 模型的估计,我们得到了各个变量之间的动态关系。以下是脉冲响应分析的结果: 1、汇率压力对货币政策的影响:给定人民币兑...
三、模型估计与结果我们运用Stata软件对TVPVARSV模型进行了估计,并得到了以下结果:1、长期关系:在长期中,国际大宗商品价格(COMMODITY)和投资驱动(INVEST)对PPI(生产者物价指数)具有显著的正向影响,而货币供给(MONEY)对PPI的影响不显著。此外,COMMODITY和MONEY对INVEST的影响也较为显著。2、短期关系:在短期内,COMMODITY...