时变脉冲响应分析表明，各变量之间存在显著的时变性影响，全球流动性变化可以通过直接和间接两种渠道影响短期跨境资本流动。关键词：全球流动性跨境资本流动TVP-SV-VA Ｒ模型 中图分类号：F832.6 文献标识码：A 文章编号：2095-8501（2022）03-0074-08 行业/中青年论坛2022.03 074
——基于TVP-SV-VAR 模型的分析 蓝 天 （中国人民银行深圳市中心支行，广东 深圳 518001）摘要：文章通过构建时变参数向量自回归模型（TVP-SV-VAR ），实证研究经济政策不确定性、金融周期 和房地产价格之间的相互影响及其潜在时变特征。研究发现，经济政策不确定性对金融周期和房地产价格的影响具有显著时变特征；...
2.4 TVP-SV-VAR模型: 与前文 2.1节 SAVR模型相呼应,TVP-SV-VAR模型为: \boldsymbol{y}_{t}=X_{t} \boldsymbol{\beta}_{t}+A_{t}^{-1} \Sigma_{t} \varepsilon_{t}, \quad t=s+1, \ldots, n \tag{TVP-SV-VAR} 系数\boldsymbol{\beta}_{t},参数 A_{t},\Sigma_{t} 都是时...
部风险同时纳入模型之中考量,站在风险投资者的角度,采用TVP-VAR五因素模型的计量方法,对短期资本流动的三重动机和外部风险要素进行了细致而且全面的分析,从风险的角度拓展了非抛补利率平价理论的应用边界。(2)现实意义中国积极融入经济全球化的世纪浪潮的同时,以其高速且稳健的发展潜力成为世界第二大经济体。近年来...
随机方差向量自回归模型(MI-TVP-SV-VAR),选取了2015年1月1日至2023 1231 年月日的十个国家的人民币兑其货币的远期汇率数据,运用该数据测度 人民币汇率预期不确定性。研究发现:与传统VAR模型或者UCSV-RV模型测 度的汇率预期不确定性相比,MI-TVP-SV-VAR模型所测度的汇率预期不确定性 能够更加灵活时变地反映市场...
TVP-SV-VAR模型是一种时间变化的、具有随机波动的向量自回归模型。TVP代表时间变化参数（Time-Varying Parameters），SV代表随机波动（Stochastic Volatility），VAR代表向量自回归（Vector Autoregression）。这个模型的原理涉及到几个重要方面。首先，VAR模型是一种用来描述多变量时间序列之间动态关系的模型。它假设每一个...
———基于ＳＶ－ＴＶＰ－ＶＡＲ模型的实证分析 林广维１，刘巍２ （１．惠州农商银行，广东惠州５１６００６；２．广东外语外贸大学中国计量经济史研究中心，广东广州５１００００）摘要：２０１５年“８１１汇改”之后以及扩大金融双向开放的推进，汇率预期在经济运行中所扮演的角色越来越重要。文章首先从理论上厘清短期...
鉴于此,本文选用时变参数向量自回归模型(SV-TVP-VAR),证实金融周期对房地产价格的影响具有明显的时变性,即2008年后金融冲击推升房价的影响持续弱化,实体经济冲击对房价的影响同样逐渐减小,从而更加准确地刻画金融周期与房地产价格二者关联...
国内外大米价格传递效应的动态变化———基于tvp-var-sv模型 ( ) , 第 卷第期 湖南大学学报 社会科学版 28 6 Vol.28No.6 年 月 ( ) 2014 11 JournalofHunanUniversitSocialSciences Nov.2014 y 国内外大米价格传递效应的动态变化 * ———基于TVPVARSV模型的 实证 考察 - - ,, , , 123 1 3 1 3...