然后调用copulafit函数，求出相关性矩阵的参数估计，代码就是: corr = copulafit('t', data)....
很多都是经copula-garch进行计算。 所以我最近也简单了解了一下,大量文献是进行两步估计: 1.估计边缘分布。本质上相当于建立一元模型,实证中以garch模型为主 2.选取多种copula函数进行对比分析,进行特征研究。 那么关于联合分布有了,进行一些衍生风险值的研究就简单了。
t-Copula函数模型在跨期套利中的理论研究
第38卷第2期2014年3月湘潭大学学报(哲学社会科学版)JournalofXiangtanUniversity(PhilosophyandSocialSciences)V0ll38No.2Mar..2014中小企业集合债券发行主体发债比例确定一个基于多元t—Copula—KMV模型的实证研究谢赤,李为章(1.湖南大学T商管理学院,湖南长沙410082;2.湖南大学金融与投资管理研究中心,湖南长沙410082)摘...
首先演示如何使用高斯 copula 来模拟具有任意边际分布的两个相关随机变量。它使用基本的 R 代码实现了这一点,因此无需使用 copula 包来揭开这个概念的神秘面纱。 library(MASS) # 用于从多元法线绘制 set.seed(206) # 确保可重复性 d <- 2 # 随机变量的数量 ...
金融债指数反映银行存款,国债,基金,股票,企业债,金融债的市场表现,并用核密度估计法分别得到六种资产的分布函数.另外采用多元t-Copula函数来得到能够描述不同资产相关性的分布函数,以通过蒙特卡洛模拟得到未来240个交易日数据.通过结合模拟数据和CDaR风险度量模型,能够得到收益率-CDaR有效前沿以帮助保险公司做出最优投资...
因此,利用多元t-copula模型,从理论到实际数据等方面研究不同业务间的相关性,从而得出准备金的估计值,并通过风险边际的下降来说明在总准备金的估计中研究不同业务间的相关问题的必要性。%In the non-life insurance actuarial field, people focus on the study of the single business re-serve estimates rather ...
结合SV-t模型和Copula函数,对单支开放式基金收益率分布的厚尾特征和不同基金间非线性的相关关系进行描述,并用ES方法度量不同权重下基金组合间的风险。实证表明:t-Copula函数下的模型更能反映出组合间的尾部相关性,此时最优组合下ES较正态Copula函数下的结果要小,说明t-Copula函数下的Copula-SV-t模型在实际中更具...
中国股市风格资产组合市场风险测度--基于EVT-t-Copula模型的实证研究
用时变Copula-GJR-Skewed-t模型研究了深证22个行业分类指数中任意两个投资组合的动态VaR,并与静态VaR比较。实证结果表明,时变t-Copula函数在众多Copula函数中对行业投资组合的拟合效果最优,给出了模型估计出的VaR最大和最小的5对行业组合,不同行业组合的动态VaR在股市周期各阶段关系相对稳定,同一行业组合的动态VaR...