很多都是经copula-garch进行计算。 所以我最近也简单了解了一下,大量文献是进行两步估计: 1.估计边缘分布。本质上相当于建立一元模型,实证中以garch模型为主 2.选取多种copula函数进行对比分析,进行特征研究。 那么关于联合分布有了,进行一些衍生风险值的研究就简单了。
然后调用copulafit函数，求出相关性矩阵的参数估计，代码就是: corr = copulafit('t', data)....
t-Copula函数模型在跨期套利中的理论研究
加强您对 copula 类和族的理解。通过使用散点图,我们强调了 Gaussian、t、Clayton 和 Gumbel copula 之间的差异。 代码语言:javascript 代码运行次数:0 运行 AI代码解释 # 清理 set.seed(206)# 确保可重复性 # 创建 copula 对象normalCopula(param=0.7,dim=2)# 模拟 n<-rCopula(10000,normCop)# 绘图par(mf...
在Gaussian、t、Clayton和Gumbel等族Copula模型中,每种模型都有其特定的应用场景和理论背景。本文将介绍这些模型的基本概念,并对比R语言和Python在模型可视化方面的应用。此外,我们还将通过文献计量分析,探讨这些模型在学术领域的使用情况。 二、Copula模型简介 Copula是一种连接函数,用于描述多维随机变量间的依赖关系。在...
KMV模型和多元t—Copula模型,构建一个中小企业集合债 券发债主体发债比例优化模型。 一 、文献综述 中小企业集合债券属中国独创,关于这一问题的研究主 要由国内学者完成,相关文献可以归纳为两类:其一是探讨 中小企业集合债券的可行性和运行模式;其二是度量中小企 ...
双t-copula模型对cdo定价 下载积分: 800 内容提示: 双t-copula 模型对 cdo 定价 摘要 本论文讨论了双 t-copula 模型对 cdo 定价。 比较了 分布的自由度为 6, 4, 3, 2. 2 时的尖峰厚尾性。 又通过循环迭代法对不同的自由度得出了每个分券层相应的隐含相关系数, 并且用最小二乘法得出了对应于自由度...
基于多元t-copula模型的未决赔款准备金 胡晓伟, 刘燕 (郑州大学数学与统计学院 河南郑州450001) 摘要:在非寿险精算领域中,单业务准备金的估计是研究的重点,而在非寿险公司对所有业务的总准备金水平进行评估时,不同业务之间存在着一定的相关性,将单业务的准备金进行简单的相加得到的总准备金往往大于实际理赔金额.因此,利用...
中国股市风格资产组合市场风险测度--基于EVT-t-Copula模型的实证研究
为测算沪深两市联动风险,以上证指数和深证成指收益率数据为研究对象.首先,根据Copula建模思想,利用GARCH(1,1)-t模型拟合沪深市场波动特征,利用t-Copula函数拟合沪深市场联动风险特征.进而利用拟蒙特卡罗方法模拟沪深股指组合未来收益率序列,测算沪深市场联动风险.实证结果表明:拟蒙特卡罗方法收敛速率快,模... 查看全部>>...