我们可以选择根据净资产收益率ROE、总资产收益率ROA和投入资本回报率ROIC三个指标的大小来推断企业的资金来源状况。 1.ROE和ROA:一个企业的ROA一般小于ROE,因为一般企业中都会存在负债,如果ROE与ROA的差异越小,则说明企业的负债越少,由此可以推断出该企业并不依赖负债,更多依靠自身造血存活。 注:根据总资产收益率ROA...
因此,分析ROE一定要结合杜邦公式,并与同行业进行比较。 投入资本回报率(ROIC) ROIC是从资本的角度看问题,综合考虑股权与债权,衡量投资的效率。与ROIC对应的是平均资金成本(WACC)。如果ROIC小于WACC,就说明投入资本的回报小于平均资本成本,公司是在浪费资本。 ROIC=息税前收益(EBIT)*(1-税率)/投入资本 投入资本=股东...
ROA是 Return On Assets 的缩写,意思是资产收益率。 什么是资产收益率?资产收益率又称资产回报率,它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。 计算公式为:资产收益率=净利润/平均资产总额*100%。 资产收益率是业界应用最为广泛的衡量银行盈利能力的指标之一,该指标越高,表明企业资产利用效果越好,说明企业在增加...
4 ROE、ROA、ROIC适用范围比较 企业的总资产包括两部分,一部分是投资者投入的资本,即所有者权益;另一部分是债权人投入的,即企业借入和暂时占用的资金,即负债。ROE 反映的是所有者权益的收益水平,ROE 指标衡量的不仅仅是公司经营活动的盈利能力,而是整个公司的盈利能力。包括了经营活动、金融活动以及营业外活动。一般...
2⃣ ROA(总资产回报率) 🔄 总资产回报率(ROA)=(净利润/总资产)*100% 🌈 ROA从公司的角度出发,衡量企业所有资产获得利润的能力。 💡 也就是企业每一元的资产在某个阶段能获得多少回报。 3⃣ ROIC(资本回报率) 💼 资本回报率(ROIC)=[息前税后经营利润/(股东权益+有息负债)]*100% 🌈 ROIC在...
ROIC:Return on Invested Capital 搞定ROE和ROA之后,又来了一个资本回报率ROIC,真的是头更加晕了。不急,让我们抽丝剥茧来搞清楚。 首先来看公式,资本回报率ROIC=[息前税后经营利润/(股东权益+有息负债)]*100% 净利润我们已经比较熟悉了,公司的财务报表中也会直接列出这个指标,现在又来个息前税后经营利润,这两...
我们可以选择根据净资产收益率ROE、总资产收益率ROA和投入资本回报率ROIC三个指标的大小来推断企业的资金来源状况。 1.ROE和ROA:一个企业的ROA一般小于ROE,因为一般企业中都会存在负债,如果ROE与ROA的差异越小,则说明企业的负债越少,由此可以推断出该企业并不依赖负债,更多依靠自身造血存活。
今天,我们来聊聊ROA、ROE、ROIC。 ROE——股东投入1元产生的净利润,即股东层面的财务视角,在地产公司中,衡量的是股东在负债杠杆下的投入回报能力。 ROIC——项目投入1元产生的净利润,即从项目经营视角,在地产项目中,衡量项目本身的盈利能力。 ROA——整个公司的总体资产(所有者权益+负债)每单位产生的净利润,衡量...
公式1：ROE=净利润/净资产 公式2：ROA=净利润/（净资产+有息负债+无息负债）公式3：ROIC=净利润/（净资产+有息负债）仔细观察，好好揣摩 好，该总结了 1）从公式1、2可见，总负债越高，ROA和ROE相差就越大，但不代表企业资产质量就越差，因为可能存在企业包含大量的无息负债的情况，所以需具体企业具体分析...
ROIC:Return on Invested Capital,资本回报率 先看ROA ROA=净利润/总资产 ROA的视角实际上是从资产负债表的左侧去看,从资产的角度衡量回报,而并不关注资本结构。 再看ROE ROE=税后利润/所有者权益。 净利润通常用归属母公司股东的净利润,而净资产则是指归属母公司股东的净资产,也叫股东权益。 所谓ROE,就是股东...