于2023年5月16日发布了《监管规则适用指引——境外发行上市类第6号:境内上市公司境外发行全球存托凭证指引》(以下简称“GDR新规”),GDR新规对于境内上市公司境外发行全球存托凭证的定位、申请程序、规则适用
【GDR新规落地满5个月:13家A股公司冲刺GDR上市 10家选定瑞交所】今年2月11日,证监会发布实施《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》(下称“新规”)。至今5个月来,已有13家A股公司筹划境外GDR(全球存托凭证)发行上市,且进展迅速。业界普遍预测,最快或于本月出现今年首个落地案例。根据新规,沪深两市...
“GDR 新规”实务研究及应对方案 5 月中旬,证监会公布《监管规则适用指引——境外发行上市类第 6 号:境内上市公司境外发行全球存托凭证指引》(“GDR 新规”),6 月初,沪深交易所也分别发布《上海证券交易所与境外证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法(征求意见稿)》、《深圳证券交易所与境外证券交易所互联...
在此之前,2月17日,证监会还发布了《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及其配套的5项指引,自2023年3月31日起正式实施。📌这些新规建立了一个新的备案管理制度,统一对中国境内企业直接和间接境外上市活动进行备案管理。具体来说,GDR指引涵盖了注册、备案、募集资金使用以及其他相关要求,为境内上市公司境外发行GD...
沪深交易所明确，上市公司在境外发行上市GDR的，应当在履行内部审议程序、向境外有关机构提交发行上市申请、GDR在境外发行上市和募集资金到账等重要时间节点，及时披露进展情况。具体重要时点节点如下：1、召开董事会、股东大会审议相关议案；2、向境外有权机构提交申请文件；3、境外有权机构受理或者有条件受理；4、收到...
空白的“先GDR、后定增”GDR新政的关键改革是发行间隔期等规则比照再融资要求。据相关规则，A股公司境外发行GDR，应当参照《注册办法》第十六条及《证券期货法律适用意见第18号》第四点向特定对象发行的规定，确定发行间隔。根据《注册办法》等相关规定，上市公司申请增发、配股、向特定对象发行股票的，本次发行董事会...
GDR新规解读(一): 监管6号指引要点概览 [摘要]2023年5月16日,中国证券管理委员会,发布了《监管规则适用指引——境外发行上市类第6号:境内上市公司境外发行全球存托凭证指引》。 2023年5月16日,中国证券管理委员会(以下称“中国证监会”),发布了《监管规则适用指引——境外发行上市类第6号:境内上市公司境外发行...
gdr新规和定增在募集资金使用的要求 随着我国资本市场不断发展,股权融资工具也日益多样化,其中包括新规和定增两种募集资金方式。新规是指公司通过公开发行股票募集资金,而定增则是指公司非公开发行股票募集资金。两种方式都有着严格的资金使用要求,下面将分别对新规和定增在募集资金使用的要求进行分析。 首先,新规在募集...
[摘要]今年2月17日中国证券监督管理委员会发布了《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》(“《境外上市管理办法》”)和对应的五项监管规则适用指引(以下合称“境外上市新规”“新规”),新规的实施对GDR发行涉及的境内流程、申报文件、审核要点等均做出一些调整。本文将结合新规内容对GDR发行条件、流程、重点关注问题...
发行GDR可以拓宽公司的境外融资渠道,为公司一次性募集较大规模的外币资金,从而为开展境外项目的投资建设和并购计划提供便利。相较在国外发行和上市股票,发行GDR可克服国外投资者在股票买卖、分红派息、配股及行使其他股东权利等方面的诸多不便。此外,企业发行GDR能够提升其在国际市场上的品牌影响力,在境外的上下游产业链、...