CoVaR(Conditional Value at Risk)和MES(Marginal Expected Shortfall)是两种常用的风险测度方法。CoVaR表示在给定条件下,一个金融机构在特定分位数下的损失,而MES则表示在一个金融机构发生损失时,其他金融机构的平均损失。 📊 DCC-GARCH-CoVaR模型 DCC-GARCH-CoVaR模型是一种动态条件相关模型,结合了GARCH模型和Copula...
2.从波动率的角度,也就是二阶矩的角度。这类方法主要包括一些波动率模型,比如GARCH、SV等,以及DCC时变相关和BEKK、CoVaR等波动溢出模型。 3.从非线性相依结构的角度。这类方法主要包括copula、vinecopula及其时变模型等,风险溢出包括CoVaR、CoES等。 我目前精通以上所有研究方法,若需要交流帮助可以私信我。
主要方法包括:广义自回归条件异方差(GARCH族)、随机波动(SV)、极端风险测度(VaR、CVaR、ES)、动态相关(DCC-GARCH)、波动溢出(BEKK)、风险溢出(CoVaR、MES)、系统性风险(SRISK)、跳跃(HARRV)、分形。 3.非线性相关、尾部相关、上下行风险溢出。 主要方法包括:时变动态Copula(DCC、Patton)、藤Vinecopula、条件藤...
2.从波动率的角度,也就是二阶矩的角度。这类方法主要包括一些波动率模型,比如GARCH、SV等,以及DCC时变相关和BEKK、CoVaR等波动溢出模型。 3.从非线性相依结构的角度。这类方法主要包括copula、vinecopula及其时变模型等,风险溢出包括CoVaR、CoES等。 我目前精通以上所有研究方法,若需要帮助交流欢迎私信我。
主要方法包括:广义自回归条件异方差(GARCH族)、随机波动(SV)、极端风险测度(VaR、CVaR、ES)、动态相关(DCC-GARCH)、波动溢出(BEKK)、风险溢出(CoVaR、MES)、系统性风险(SRISK)、跳跃(HARRV)、分形。 3.非线性相关、尾部相关、上下行风险溢出。 主要方法包括:时变动态Copula(DCC、Patton)、藤Vinecopula、条件藤Vi...
采用GARCH‐Copula‐CoVaR方法对银行,证券,保险和信托业之间的风险传导进行了实证研究,研究分析当某一行业自身处于极端风险时,对其他行业影响的共同风险绝对值和相对值.研究表明,银行,证券,保险,信托业两两之间都存在显著双向风险传递,平均共同风险相对值为32.46%;银行,证券,保险与信托业两两之间风险外溢值呈现非对称性...
主要方法包括:时变动态Copula(DCC、Patton)、藤Vinecopula、条件藤Vinecopula、时变混合Copula、上下行时变尾部风险溢出(CoVaR、MES、COES)、系统性风险(SRISK)。 4.间断点、最优权重、套保套利。 主要方法包括:时变相关和风险溢出的间断点(Z检验、贝叶斯诊断)、计算最优投资组合权重(马科维兹)、套利策略、套保绩效...
展现实出发,采用GARCH—Copula—CoVaR拓展模型测度了银行、保险、证券以及信托四个子市场对金融业的系 统性风险贡献程度以及各子市场之间的风险溢出程度。研究发现:①每个子市场都存在明显的系统性风险溢出 效应,但不同子市场对系统性风险的贡献程度存在差异,银行业是系统性风险的最大爆发源,其次是证券业,保险 ...
指导:Copula、..#若需要帮助交流可以sixin或535844430#1.收益率相关、均值溢出:ARIMA、协整检验、格兰杰因果检验、向量自回归VAR、向量误差修正VECM、脉冲响应、方差分解。2.波动率相关、波动溢出
近几年,我国影子银行规模持续扩张,其风险溢出问题日益引起学术界关注。本文从我国影子银行自身特点出发,基于偏t分布的GARCH-时变Copula-Co Va R模型测度了各类型影子银行对商业银行的整体以及局部动态风险溢出效应。结果发现:各类型影子银行的风险溢出效应不尽相同,信托业风险溢出最大,其次为证券业,最后为民间借贷业;虽...