2.波动率相关、波动溢出。 主要方法包括:广义自回归条件异方差(GARCH族)、随机波动(SV)、极端风险测度(VaR、CVaR、ES)、动态相关(DCC-GARCH)、波动溢出(BEKK)、风险溢出(CoVaR、MES)、系统性风险(SRISK)、跳跃(HARRV)、分形。 3.非线性相关、尾部相关、上下行风险溢出。 主要方法包括:时变动态Copula(DCC、Patto...
我国影子银行对商业银行的风险溢出效应基于GARCH时变CopulaCoVaR模型的分析 引言 随着金融市场的快速发展，影子银行在我国逐渐兴起，成为金融机构体系中不可或缺的一部分。影子银行与商业银行在业务合作、资金往来等方面紧密，但同时也可能带来一定的风险溢出效应。如何准确分析影子银行与商业银行之间的风险溢出效应，为风险...
研究金融市场相关性经常涉及两个以上市场,不少学者运用多维Copula、藤Copula方法:何敏园和李红权[17]运用多种藤Copula模型比较多国股市的机制风险溢出关系,Jiang等[18]通过Vine-险价值CoVAR。类似文献还包括叶五一等[19]、侯叶子和卢俊香[...