G-spread揭示的是公司债与国债的远期收益率差异，体现公司债相对于国债的风险溢价。然而，远期收益率假设未来利率走势，不如即期收益率稳定。Z-spread则表示公司债与国债的即期利率差异，同样展示风险溢价，但即期利率特性使其评估更为精确。I-spread是公司债的即期利率与互换利率之差，反映了公司债相对于银...
1、Z-spread是公司债券的spot rate和政府债券的spot rate之差。 2、G-spread是公司债的YTM和政府债券的YTM之差。 下图中可以看出Z-spread和G-spread的差别。两者的区别就是GS假设收益率曲线水平,而ZS假设收益率曲线倾斜。 ---加油吧,让我们一起遇见更好的自己! 添加评论 1 0 1 回答 1 关注 1587 浏览 我...
G-spread是公司债和国债YTM的差，Z-spread是公司债和国债spot rate的差，这两个都体现的是公司债相对...
债券期限短，也就意味着利率不高，债券到期收益率也不会高，所以Z和G的值都不会高，两者的差也就会...
问题一:Z-SPREAD是假设利率波动为零,这和假设single yield没有区别呀?? 问题二:G-spread是相比于一个类似的政府债券的收益率,z-spread是对比spot curve,可是一般spot rate不也是政府发行的零息债券吗?这两个没有很大的区别呀?添加评论 0 0 1 个答案 ...
Z-spreadZ-spread stands for zero-volatility spread. It is the spread that must be added to each spot interest rate to cause the present value of the bond cash flows to equal the bond’s price. While G-spread and I-spread just measure the difference between the static yield to maturity ...
就是YTM是一个点利率,如5年期的债券,对应的是5-year YTM,如果算G-spread、yield spread、i-spread的话,都是用这一个点利率; 同理,10年期债券,对应的是10-year YTM,对应的这些spread也只体现这个10-year YTM这一点的利率。 和他们对比的就是Z-spread,在计算Z-spread的时候,一定是列出债券的折现公式,在...
这是个好问题,同学看的很仔细,这两个term structure of interest rate含义并不相同哈: 第一张图这里其实是相对于z-spread来讲的,对于Zspread,折现率=spot rate(i)+Z spread,不同时间点对应的i不同,比如,S1=1%,S2=2%...,这意味着Z spread考虑了spot rate的期限结构,我们计算spot rate一般也都是用试错...
Day1530.准备添加G-spread和Z-spread进入计算引擎,但计算的risk statistics到目前为止始终没有得到运用,总是在尝试新方向,却不利用现有成果,是对是错?补记《生存家族》,电与网定然是当下文明不可或缺的。看《河西走廊》1-3集,是应该看一些纪录片,以一种相对轻松的方式弥补历史知识。 ...
0557影院为您提供《btspread中文网》蓝光字幕无广告在线观看,btspread中文网剧情:除了大盖帽下面垂地那条长长地辫子丝毫看不出清军旧兵地影子特别是新军内地军官士兵地素质更是清军传统士兵所无法比拟地而同为清政府的军队新军为什么被称做新...她便牵着