因子(流通市值加权) RiskPremium2 double %10.0g 市场风险溢价因子(总市值加权) SMB1 double %10.0g 市值因子(流通市值加权) SMB2 double %10.0g 市值因子(总市值加权Percent Cum. ------------+----------------------------------- 1994 | 4,020 1.98 1.98 1995
Fama-French五因子模型是金融经济学中用于资产定价的一个重要模型,由Eugene Fama和Kenneth French在1993年提出的三因子模型基础上,于2013年进一步扩展而来。本次分享五因子模型的数据和计算代码,如需三因子模型…
五因子模型指标(月) 数据来源 Fama-French 因子数据库所有表均由希施玛股票日交易数据、资产负债表、利润表等相关表衍生计算而来。希施玛股票日交易数据来自上海证券交易所和深圳证券交易所,资产负债表和利润表来自上市公司年度报表,数据来源权威、准确、及时 计算方法: 详见文件说明。 获取详情见公粽號:Paper数据分析 ...
Fama-French五因子25组投资组合收益率，并用Newey-West t统计量检验市值最小组和最大组的差异五因子描述性统计 五因子相关性分析利用其他四个因子回归解释第五个因子RMW与SMB的相关系数高达0.568，RMW与CMA的相关系数高达0.592，而且RMW用其他四个因子的解释程度达到0.671，所以正交化利润因子RMWO替代利润因子RMW...
中国版Fama-French三因子模型 自20世纪60年代至80年代末,资本资产定价模型(CAPM)成为金融学界的核心支柱,而William Sharpe也因其理论贡献荣获1990年的诺贝尔经济学奖。随后,自90年代初至今,Fama-French三因子模型接棒成为金融领域的新主流。Eugene Fama在2013年因其贡献赢得诺贝尔经济学奖,三因子模型由此被评选委员会认...
Fama-French五因子25组投资组合收益率,并用Newey-West t统计量检验市值最小组和最大组的差异 五因子描述性统计 五因子相关性分析 利用其他四个因子回归解释第五个因子 RMW与SMB的相关系数高达0.568,RMW与CMA的相关系数高达0.592,而且RMW用其他四个因子的解释程度达到0.671,所以正交化利润因子RMWO替代利润因子RMW,进行...
1.资料名称：2023-1990年Fama-French三因子模型数据 2.测算方式：（1）投资组合的划分（2*3）以下投资组合均于每年的 7 月 1 日更新 ➢ 根据市值划分 S、B 组合对于 t 年 7 月到 t+1 年 6 月，针对主板市场上所有股票于 t 年 6 月 30 日的流通市值进行排序，取中位数，再根据单个市场上所有股票...
中国版Fama-French三因子模型 自20世纪60年代至80年代末,资本资产定价模型(CAPM)成为金融学界的核心支柱,而William Sharpe也因其理论贡献荣获1990年的诺贝尔经济学奖。随后,自90年代初至今,Fama-French三因子模型接棒成为金融领域的新主流。Eugene Fama在2013年因其贡献赢得诺贝尔经济学奖,三因子模型由此被评选委员会认...
Fama-French三因子模型(以下简称“三因子模型”)是法玛和法兰奇在1990年代初提出来的,它认为理想状态下,资产的超额收益由市场收益、规模收益、价值收益三个部分组成。 采集数据源过程 注册恒有数平台 恒有数简介 恒有数金融数据社区(https://),源自恒生的金融数据开放和可视化社区,旨在为量...
Fama-French因子库Fama-French-对外经济贸易大学图书馆.ppt,实证研究案例 2011 2012 Fund Name Avg. Monthly Ret. Ranking (N=403) Avg. Monthly Ret. Ranking (N=556) 银华瑞吉 0.60 1 0.43 337 银华金利 0.53 2 -0.27 494 建信稳健 0.52 3 0.20 401 深成收益 0.37 4 0.45