Fama-French三因子25组投资组合收益率,并用Newey-West t统计量检验最高组和最低组的差异 中国版三因子25组投资组合收益率,并用Newey-West t统计量检验最高组和最低组的差异 Fama-French三因子分25组回归结果(Excel已设置好公式,只需要Stata生成的结果复制进去可以自动生成表格,标注星号,方便快捷) 中国版三因子分...
2000-2022年Fama-French三因子模型数据+代码数据 Fama-French三因子模型是由经济学家尤金·法玛(Eugene Fama)和肯尼斯·法兰奇(Kenneth French)提出的。该模型认为,一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由其对三个因子的暴露来解释,这三个因子分别是:市场因子、市值因子和账面市值比因子。 在因子系数的分析中,...
也可以更精细地使用 Fama-French三因子模型的回归残差序列的标准差进行计算。三因子与 CAPM 比较，相当于...
Fama-French三因子25组投资组合收益率,并用Newey-West t统计量检验最高组和最低组的差异 中国版三因子25组投资组合收益率,并用Newey-West t统计量检验最高组和最低组的差异 Fama-French三因子分25组回归结果(Excel已设置好公式,只需要Stata生成的结果复制进去可以自动生成表格,标注星号,方便快捷) 中国版三因子分...
Fama-French三因子模型 该示例将说明使用标准普尔500指数中的九种股票的Fama-French三因子模型。让我们从加载数据开始: # 设置开始结束日期和股票名称列表begin_date<-"2013-01-01"end_date<-"2017-08-31"# 从YahooFinance下载数据data_set<-xts()for(stock_indexin1:length(stock_namelist))data_set<-cbind...
Fama & French(1993)提出三因子模型时，采用了美股三大交易所的股票交易行情数据（月频的收盘价）、CRSP上的上市公司财务数据（总资产、股东权益总额；净利润等）进行验证。若在中国市场验证三因子模型，参照Liu，Stambaugh & Yuan(2019)，则需使用沪深A股的交易数据和财务数据。交易数据包含交易日、收盘价...
本文我们超越了 CAPM 的简单线性回归,探索了 Fama French (FF) 股票风险/收益的多因素模型。 FF 模型通过回归除市场收益之外的几个变量的投资组合收益来扩展 CAPM。从一般数据科学的角度来看,FF 将 CAPM 的简单线性回归(我们有一个自变量)扩展到多元线性回归(我们有许多自变量)。
1.资料名称：2023-1990年Fama-French三因子模型数据 2.测算方式：（1）投资组合的划分（2*3）以下投资组合均于每年的 7 月 1 日更新 ➢ 根据市值划分 S、B 组合对于 t 年 7 月到 t+1 年 6 月，针对主板市场上所有股票于 t 年 6 月 30 日的流通市值进行排序，取中位数，再根据单个市场上所有股票...
中国版Fama-French三因子模型 转载自:https://bbs.pinggu.org/thread-11394138-1-1.html 经管之家 momingqimiao7 数据说明 数据区间:2000-2022年(原始数据区间1990-2022年) 数据格式:dta(Stata 14/15/16/17) 无风险利率采用一年期定期存款利率 市值指标选择流通市值(根据需要可以修改) ...
1.资料名称:2023-1990年Fama-French三因子模型数据 2.测算方式: (1)投资组合的划分(2*3)以下投资组合均于每年的 7 月 1 日更新 ➢ 根据市值划分 S、B 组合对于 t 年 7 月到 t+1 年 6 月,针对主板市场上所有股票于 t 年 6 月 30 日的流通市值进行排序,取中位数,再根据单个市场上所有股票于 t...