中国版Fama-French三因子模型 数据说明 数据区间：2000-2022年（原始数据区间1990-2022年）数据格式：dta...
Fama和French于1992年7月和1993年8月对美国股票市场中股票收益的决定因素进行了全面性的研究分析,从可以解释股票收益率的众多因素中提取出3个重要的影响因子,即市场风险溢酬因子、市值因子和账面市值比因子,依照CAPM模型用这3个因子建立起线性模型来解释股票的收益率,这就是三因子模型。
具有单一市场因素的宏观经济因素模型 我们将从一个包含单个已知因子(即市场指数)的简单示例开始。该模型为 其中显式因子ft为S&P 500指数。我们将做一个简单的最小二乘(LS)回归来估计截距α和加载β: 大多数代码行用于准备数据,而不是执行因子建模。让我们开始准备数据: ...
2000-2022年Fama-French三因子模型数据+代码数据 Fama-French三因子模型是由经济学家尤金·法玛(Eugene Fama)和肯尼斯·法兰奇(Kenneth French)提出的。该模型认为,一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由其对三个因子的暴露来解释,这三个因子分别是:市场因子、市值因子和账面市值比因子。
Fama-French三因子模型 该示例将说明使用标准普尔500指数中的九种股票的Fama-French三因子模型。让我们从加载数据开始: 代码语言:javascript 复制 # 设置开始结束日期和股票名称列表 begin_date <- "2013-01-01" end_date <- "2017-08-31" # 从YahooFinance下载数据 data_set <- xts() for (stock_index in...
Fama-French三因子模型 该示例将说明使用标准普尔500指数中的九种股票的Fama-French三因子模型。让我们从加载数据开始: # 设置开始结束日期和股票名称列表begin_date<-"2013-01-01"end_date<-"2017-08-31"# 从YahooFinance下载数据data_set<-xts()for(stock_indexin1:length(stock_namelist))data_set<-cbind...
Fama-French三因子模型 基本模型 模型认为,一个投资组合的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释,这三个因子是:市场风险、市值风险、账面市值比风险。 这个多因子均衡定价模型可以表示为: 实践中的变量解释: 解释变量1 市场风险收益率:市场收...
我们将处理投资组合收益的一个对象。 Fama French 因子的导入和整理 我们的首要任务是获取 FF 数据,幸运的是,FF 在互联网上提供了他们的因子数据。我们将记录导入和清理这些数据的每个步骤。当我们需要更新此模型或扩展到 5 因素案例时,可以节省时间。