a对称(永久和临时) ARCH。v在回归方程中有条件方差的 ARCH-M(ARCH 在均值中 )。m在回归方程中有条件标准差的ARCH-M。hBollerslev-Wooldridge robust拟最大似然(QML) 协方差标准误差。b使用 Berndt-Hall-Hall-Hausman (BHHH) 代数来最大化,默认时为Marquardt 。m=整数设置最大迭代次数(默认时为 100)c=标量...
（一）ARCH模型为了说得更具体，让我们回到k-变量回归模型：yt01x1tkxktut (9.1.1)并假设在时刻(t1)所有信息已知的条件下，扰动项ut的 分布是：ut~N0,(01ut21)(9.1.2)也就是，ut遵循以0为均值，(0+1u2t-1)为方差的正态分布。由于(9.1.2)中ut的方差依赖于前期的平方扰动项，我们称它 为ARCH(...
ARCH模型是1982年由恩格尔(Engle,R.)提出，并由博勒斯莱文(Bollerslev,T.,1986)发展成为GARCH(GeneralizedARCH)——广义自回归条件异方差。这些模型被广泛的应用于经济学的各个领域。尤其在金融时间序列分析中。 按照通常的想法，自相关的问题是时间序列数据所特有，而异方差性是横截面数据的特点。但在时间序列数据中...
ARCH-M模型通常用于关于资产的预期收益15二、在EViews中估计ARCH模型估计GARCH和ARCH模型,首先选择Quick/EstimateEquation或Object/NewObject/Equation,然后在Method的下拉菜单中选择ARCH,得到如下的对话框。(EViews4.0)的对话框二、在EViews中估计ARCH模型估计GARCH16(EViews5)的对话框(17...
在EViews中估计成分ARCH模型.ppt,8. 残差检验/ARCH LM拉格朗日乘子检验 通过拉格朗日乘子检验来检验标准残差中是否显示了额外的ARCH项。如果正确设定方差方程,那么在标准残差中就不存在ARCH项。 二、ARCH模型的方法 1.构造残差序列 将残差以序列的名义保存在工作文件中,
大多数ARCH模型(ARCH—M模型除外)的矩阵都是分块对角的,因此均值系数和方差系数之间的协方差就十分接近零。如果在均值方程中包含常数,那么在协方差矩阵中就存在两个C;第一个C是均值方程的常数,第二个C是方差方程的常数。 4. 系数检验 对估计出的系数进行标准假设检验。注意到在结果的拟极大似然解释下,似然比值...
ARCH（P）模型如公式（11.1）所示：Eviews统计分析从入门到精通 （1）ytxut,utN(0,2t)（2）2t01u2t1……pu2t1 111 其中，y和x分别表示因变量、自变量，u表示无序列相关的随机扰动项，表示条件方差。公式（11-1）中的第一个等式为均值方程...
在回归方程中有条件标准差的 ARCH-M。 Bollerslev-Wooldridge robust 拟最大似然 (QML)协方差/标准误差。 使用 Berndt-Hall-Hall-Hausman (BHHH)代数来最大化,默认时为 Marquardt。 设置最大迭代次数(默认时为 100) 收敛标准(默认时为 0.001) ,标准是基于比例系数改变的的最大量。 使用当前C中的系数值作为初始...
ARCH-M模型的另一种不同形式是将条件方差换成条件标准差：或取对数 ARCH-M模型通常用于关于资产的预期收益与预期风险紧密相关的金融领域。预期风险的估计系数是风险收益交易的度量。例如，我们可以认为某股票指数，如上证的股票指数的票面收益（returet）依赖于一个常数项，通货膨胀率t 以及条件...
ARCH-M模型金融理论表明具有较高可观测到风险的资产可以获得更高的平均收益,其原因在于人们一般认为金融资产的收益应当与其风险成正比,风险越大,预期的收益就越高。这种利用条件方差表示预期风险的模型被称为ARCH均值模型(ARCH-in-mean)或ARCH-M回归模型。在ARCH-M中我们把条件方差引进到均值方程中:(6.1.29)ARCH-M...