(二)FIEGARCH模型介绍反映时间序列波动的长记忆性所最常用的模型是FIGARCH(p,d,q)模型,它是Baillie、 Bollerslve与Mikklson在1996年提出来的,表达形式为: 其中的条件方差可表达式为: +, FIGARCH模型中要求条件方差的系数大于零,而现实中这个条件不一定能够得到满足。受到EGARCH模型的启发,Bollerslev&Mikkelsen(1996...
GARCH模型的主要思想是将时间序列的条件方差模型化为随时间变化的加权平均。 GARCH模型的核心是建立条件方差的动态变化模型。它假设高阶的条件方差可以由之前的方差和误差项的平方序列来预测,因此具有时间相关性。GARCH模型广泛应用于金融领域,特别是用于研究股票收益率、汇率波动等金融时间序列的波动性。 \] 其中,\(\...